بلتون تحدد السعر العادل لـ "الدلتا للسكر" عند 41.1 جنيه وتوقعات بـ 12.4% تراجع فى أرباحها السنوية
خاص مباشر
السبت 6 سبتمبر 2008 2:09 م
حددت شركة بلتون انفستمنت السعر العادل لسهم "الدلتا للسكر" عند 41.1 جنيه بارتفاع قدره 56.7% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (3 سبتمبر) والبالغ 26.23 جنيه ,وأوصت بلتون بشراء السهم .
وتوقعت بلتون ان تحقق الشركة صافى ربح بنهاية 2008 يصل الى 281 مليون جنيه مقابل 321 مليون جنيه فى عام 2007 بتراجع قدره 12.4% ,متوقعه ان تصل ارباحها لعام 2009 الى 383 مليون جنيه وصولا الى 492 مليون جنيه بنهاية 2012 .
وحددت بلتون ربحيه السهم عند 3.25 جنيه متوقعه ان يصل الى 2.84 جنيه بنهاية 2008 وصولا الى 4.99 جنيه فى 2012 ,وقالت بلتون بان السهم يتداول بمضاعف ربحية عند 8.1 مرة متوقعه ان يصل الى 9.2 مرة فى اواخر 2008 ,وصولا الى 5.3 مرة فى 2012 .
وكانت برايم قد حددت السعر العادل للسهم فى 7 فبراير الماضى عند 53.8 جنيه بارتفاع قدره 34.47% عن السعر السوقى للسهم والبالغ وقتها 40.01 جنيه .
وأظهرت نتائج أعمال الشركة خلال النصف الأول من العام الحالي تراجع صافي أرباح الشركة بمعدل 49.6% حيث سجلت صافي ربح بلغ 202.3 مليون جنيه مقارنةً بنحو 401.6 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضي .
أهم المؤشرات المالية طبقا لتوقعات بلتون
البند (بالمليون)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
الايرادات
1,076
1,050
1,266
1,432
1,608
1,756
Ebidta
431
372
493
554
610
622
صافى الربح
321
281
383
434
481
492
ربحية السهم (جنيه)
3.2
2.84
3.88
4.4
4.88
4.99
مضاعف الربحية *
8.1
9.2
6.8
6
5.4
5.3
مضاعف القيمة الدفترية*
5.3
5.3
5.3
5.3
5.3
5.3
وكانت شركة التجارى الدولى للسمسرة قد رات إلى أن السبب الرئيسي لتراجع إيرادات الشركة هو انخفاض كمبيات محصول البنجر في موسم 2008 حيث قام المزارعون بزراعة القمح – المحصول الرئيسي المنافس للبنجر – والذي حظى بسعر توريد مرتفع بلغ 380 جم/ أردب مقارنةً بسعر توريد البنجو (225 جم / طن بمعدل استخلاص 18.25% ) .
وتوقع التجاري الدولي بأن يكون عام 2008 قاسياً على الدلتا للسكر إلا أنه لايزال متفائلاً على المدى الطويل حيث يرى التجاري بأن عام 2009 سيكون مثمرًا للشركة بعد قيام شركات بنجر السكر برفع سعر توريد البنجر ليصل إلى 285 جم /طن بالإضافة إلى علاوة تشجيعية لزراعة البنجر بلغت 50جم/طن ,وعلى ذلك فقد توقع التجاري الدولي زيادة أسعار بيع السكر من متوسط سعر البيع الحالي المقدر بـ 2,519 جم /طن في النصف الأول من عام 2008 ليصل إلى مابين 3,000 – 3,100 جم /طن في 2009 .
وعلى صعيد اخر .. أكد المهندس حسن جاد العضو المنتدب لشركة الدلتا للسكر أن الشركة حققت أرباحاً في نصف عام حتى 31 يونيو2008 قدرها 202 مليون جنيه وما زال متبقي لديها مخزون بنحو 120 ألف طن من السكر لم يتم بيعها ,مشيرا الى ان إن الشركة صرفت العام الماضي عائد كوبون 1.35 جنيه بخلاف ربع سهم مجاني لكل سهم سيتم توزيعه الشهر القادم ".
ويبلغ رأسمال الشركة المصدر والمدفوع نحو مايقرب من 493.25 مليون جنيه موزعه على 98.65 مليون سهم بقيمة أسمية خمس جنيهات للسهم الواحد ,بمضاعف ربحية عند 21.06 مرة ومضاعف قيمة دفترية عند 2.46 مرة .
حددت شركة بلتون انفستمنت السعر العادل لسهم "الدلتا للسكر" عند 41.1 جنيه بارتفاع قدره 56.7% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (3 سبتمبر) والبالغ 26.23 جنيه ,وأوصت بلتون بشراء السهم .
وتوقعت بلتون ان تحقق الشركة صافى ربح بنهاية 2008 يصل الى 281 مليون جنيه مقابل 321 مليون جنيه فى عام 2007 بتراجع قدره 12.4% ,متوقعه ان تصل ارباحها لعام 2009 الى 383 مليون جنيه وصولا الى 492 مليون جنيه بنهاية 2012 .
وحددت بلتون ربحيه السهم عند 3.25 جنيه متوقعه ان يصل الى 2.84 جنيه بنهاية 2008 وصولا الى 4.99 جنيه فى 2012 ,وقالت بلتون بان السهم يتداول بمضاعف ربحية عند 8.1 مرة متوقعه ان يصل الى 9.2 مرة فى اواخر 2008 ,وصولا الى 5.3 مرة فى 2012 .
وكانت برايم قد حددت السعر العادل للسهم فى 7 فبراير الماضى عند 53.8 جنيه بارتفاع قدره 34.47% عن السعر السوقى للسهم والبالغ وقتها 40.01 جنيه .
وأظهرت نتائج أعمال الشركة خلال النصف الأول من العام الحالي تراجع صافي أرباح الشركة بمعدل 49.6% حيث سجلت صافي ربح بلغ 202.3 مليون جنيه مقارنةً بنحو 401.6 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضي .
أهم المؤشرات المالية طبقا لتوقعات بلتون
البند (بالمليون)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
الايرادات
1,076
1,050
1,266
1,432
1,608
1,756
Ebidta
431
372
493
554
610
622
صافى الربح
321
281
383
434
481
492
ربحية السهم (جنيه)
3.2
2.84
3.88
4.4
4.88
4.99
مضاعف الربحية *
8.1
9.2
6.8
6
5.4
5.3
مضاعف القيمة الدفترية*
5.3
5.3
5.3
5.3
5.3
5.3
وكانت شركة التجارى الدولى للسمسرة قد رات إلى أن السبب الرئيسي لتراجع إيرادات الشركة هو انخفاض كمبيات محصول البنجر في موسم 2008 حيث قام المزارعون بزراعة القمح – المحصول الرئيسي المنافس للبنجر – والذي حظى بسعر توريد مرتفع بلغ 380 جم/ أردب مقارنةً بسعر توريد البنجو (225 جم / طن بمعدل استخلاص 18.25% ) .
وتوقع التجاري الدولي بأن يكون عام 2008 قاسياً على الدلتا للسكر إلا أنه لايزال متفائلاً على المدى الطويل حيث يرى التجاري بأن عام 2009 سيكون مثمرًا للشركة بعد قيام شركات بنجر السكر برفع سعر توريد البنجر ليصل إلى 285 جم /طن بالإضافة إلى علاوة تشجيعية لزراعة البنجر بلغت 50جم/طن ,وعلى ذلك فقد توقع التجاري الدولي زيادة أسعار بيع السكر من متوسط سعر البيع الحالي المقدر بـ 2,519 جم /طن في النصف الأول من عام 2008 ليصل إلى مابين 3,000 – 3,100 جم /طن في 2009 .
وعلى صعيد اخر .. أكد المهندس حسن جاد العضو المنتدب لشركة الدلتا للسكر أن الشركة حققت أرباحاً في نصف عام حتى 31 يونيو2008 قدرها 202 مليون جنيه وما زال متبقي لديها مخزون بنحو 120 ألف طن من السكر لم يتم بيعها ,مشيرا الى ان إن الشركة صرفت العام الماضي عائد كوبون 1.35 جنيه بخلاف ربع سهم مجاني لكل سهم سيتم توزيعه الشهر القادم ".
ويبلغ رأسمال الشركة المصدر والمدفوع نحو مايقرب من 493.25 مليون جنيه موزعه على 98.65 مليون سهم بقيمة أسمية خمس جنيهات للسهم الواحد ,بمضاعف ربحية عند 21.06 مرة ومضاعف قيمة دفترية عند 2.46 مرة .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق