بلتون تحدد السعر المستهدف لسهم "السويدي للكابلات" عند 165 جنيه
خاص مباشر
الاثنين 9 يونيو 2008 11:38 ص
فى دراسة حديث لشركة بلتون حددت فيها السعر المستهدف لسهم "السويدى للكابلات " عند 165 جنيه بارتفاع قدره 13.2% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (5يونيو) والبالغ 145.94 جنيه ,واوصت بلتون بتجميع السهم.
وقال التقرير:" بأن الشركة فى طريقها لإنشاء مصنع لإنتاج كابلات القوى فى قطر والذى سيساعد فى زيادة طاقة توليد الكهرباء ثلاثة اضعاف ,وعلق التقرير على أن بيئة الأعمال التجارية الإقليمية لاتزال ضيقة رافعاً من توقعاته على المدى المتوسط لارتفاع حجم المبيعات التجارية للشركة".
وكانت الشركة قد أعلنت فى أوئل يونيو الحالى عن إنشاء مصنع لإنتاج كابلات القوى فى قطر بقيمة استثمارية 150 مليون دولار أمريكى وطاقة إنتاجية 30 ألف طن سنوياًً ومن المتوقع بدء التشغيل نهاية عام 2009 وبداية عام 2010 وتمتلك السويدى للكابلات حصة تقدر بـ 50% من المصنع.
وقال التقرير:" بأن نتائج الربع الأول للشركة أظهرت نمو فى الـ ebitdبنسبة 54% لتصل إلى 331 مليون جنيه مقابل 215 مليون جنيه عن نفس الفتره من العام الماضى على أساس طبيعتها,كذلك حققت الشركة نمو فى صافى أرباحها قبل حقوق الأقلية بلغ 260.324 مليون جنيه بمعدل نمو قدره 77.8% مقارنة بصافى ربح بلغ 146.379 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى ,إلاأنها تتضمن 32 مليون جنيه أرباح من مبيعات استثمارية سابقة".
توقعات المستقبلية بلتون للشركة
البند
2008
2009
2010
2011
2012
الايرادات (مليون)
12,937
16,818
19,571
21,432
24,275
(مليون ) ebitda
1,371
1,918
2,238
2,485
2,812
صافى الربح (مليون)
975
1,355
1,520
1,621
1,782
مضاعف الربحية*
18.4
13
12
11
10
ربحية السهم
18.4
13
12
11
10
مضاعف القيمة الدفترية*
5.0
3.5
2.6
2.4
2.3
وتوقع التقرير أن تحقق الشركة نموًا كبيرًا فى صافى أرباحها لعام 2009 أعلى من التقديرات السابقة نظرًا للفرص الوفيرة للشركة فى منطقة الشرق الأوسط ,وشمال أفريقيا لمواصلة الاستثمار فى البنية التحتيه ,غير متضمنة مشروع مصهر,حيث توقع التقرير أن تحقق الشركة صافى أرباح يصل إلى 975 مليون جنيه فى عام 2008 و 1.355 مليار جنيه فى عام 2009,وصولاً إلى 1.782 مليار جنيه بنهاية عام 2012.
وتوقع التقرير أن يصل مضاعف ربحية السهم فى 2008 إلى 18.4 مرة وأن يصل إلى 13.2 مرة فى عام 2009,وصولاً إلى 10.1 مرة فى عام 2012.
وكانت هيرمس قد رفعت من تقييمها للسعر العادل لسهم الشركة إلى 151.8 جنيه بدلاً من 147.1 جنيهاً فى فبراير الماضى، وأبقت هيرمس على توصياتها بتجميع السهم على المدى القصير وبشراءه على المدى الطويل.
وعلى صعيد آخر.. أعلنت الشركة أمس عن قيامها بالتفاوض على شراء 51.2% من أسهم شركة العازلات المصرية .
ويبلغ رأسمال الشركة المصدر والمدفوع 1.2 مليار جنيه موزعه على 120 مليون سهم بقيمة اسمية عشرة جنيهات للسهم الواحد.
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق