التجاري الدولي يبقي على تقييمه للسعر العادل لسهم "موبينيل " عند 243 جنيه .. ويتوقع تراجع فى صافى أرباح الربع الثاني
خاص مباشر
الاربعاء 30 يوليو 2008 9:49 ص
أبقت شركة التجارى الدولى للسمسرة فى دراسة حديثة لها على تقييمها للسعر المستهدف خلال 12 شهر لسهم "المصرية لخدمات المحمول - موبينيل " عند 243 جنيه بارتفاع قدره 63% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (28 يوليو) والبالغ 148.89 جنيه واوصى التجارى الدولى بشراء السهم .
هذا وقد توقعت الدارسة ان تتراجع ارباح الربع الثانى للشركة من عام 2008 بنحو 3% مقارنة بالربع السابق لتصل الى 438 مليون جنيه وارجع هذا التراجع الى الزيادة المحتملة فى المصروفات التمويلية نتيجة للفائدة المتعلقة برخصة 3G بالاضافة الى ارتفاع ديون الشركة لتمويل التكاليف الراسمالية ,كذلك الزيادة المتوقعة فى معدل الضريبة الفعلى .
وعلى الرغم من ذلك فقد صرحت الشركة الى ان ارتفاع معدل اهلاك برامج أنظمة الفواتير الحالية قد يؤثر سلبيا على الارباح ,وقال التقرير بان السهم يتداول حاليا بمضاعف ربحية عند 8.4 مرة لعام 2008 .
واشار التقرير الى ان الشركة سوف تعلن عن اهم مؤشرات نتائج اعمالها للربع الثانى من العام المالي 2008 وذلك يوم 10 أغسطس القادم فى تمام الساعة الرابعة مساء .
توقعات التجارى الدولى لعام 2008
البند (بالمليون)
الربع الاول
الربع الثانى
الربع الثالث
الربع الرابع
السنوى 2008
عدد المشتركين الجدد (الف)
1,043
1,499
1,606
1,017
5,165
الايرادات
2,254
2,415
2,621
2,660
9,949
صافى الربح قبل الضرائب
550
558
585
537
2,230
صافى الربح بعد الضرائب
451
438
460
422
1,772
ربحية السهم(جم)
4.51
4.31
4.6
4.22
18
وكانت هيرمس قد جددت من تقييمها للسعرالعادل لسهم الشركة فى 11 مايو الماضى عند 295.1 جنيه وأوصت هيرمس بالشراء على المدى القصير والطويل,بينما أعلن بنك سيتي جروب تخفيضه للقيمة العادلة لسهم الشركة إلى 240 جنيها بدلا من 260 جنيها تأثرا بارتفاع متطلبات الإنفاق الرأسمالي للشركة خلال العام الحالي والتي أثرت في التوقعات الربحية للشركة خلال 2008.
وعلى صعيد آخر .. أظهرت القوائم المالية لشركة"المصرية لخدمات التليفون المحمول "موبينيل " عن الفترة من 1 يناير 2008 حتى 31 مارس 2008 تحقيق الشركة صافى ربح بلغ 467.316 مليون جنيه بمعدل نمو بلغ 18.3% مقارنة بصافى ربح بلغ 395.147 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى .
وتعمل الشركة فى تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطوير واستخدام النظام الرقمي لإتصالات التليفون المحمول GMS وتوفر الشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصر العربية وفقاً لإتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المصدر والمدفوع 1 مليار جنيه موزعه على 100 مليون سهم وبقيمة إسمية 10 جنيه للسهم الواحد .
أبقت شركة التجارى الدولى للسمسرة فى دراسة حديثة لها على تقييمها للسعر المستهدف خلال 12 شهر لسهم "المصرية لخدمات المحمول - موبينيل " عند 243 جنيه بارتفاع قدره 63% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (28 يوليو) والبالغ 148.89 جنيه واوصى التجارى الدولى بشراء السهم .
هذا وقد توقعت الدارسة ان تتراجع ارباح الربع الثانى للشركة من عام 2008 بنحو 3% مقارنة بالربع السابق لتصل الى 438 مليون جنيه وارجع هذا التراجع الى الزيادة المحتملة فى المصروفات التمويلية نتيجة للفائدة المتعلقة برخصة 3G بالاضافة الى ارتفاع ديون الشركة لتمويل التكاليف الراسمالية ,كذلك الزيادة المتوقعة فى معدل الضريبة الفعلى .
وعلى الرغم من ذلك فقد صرحت الشركة الى ان ارتفاع معدل اهلاك برامج أنظمة الفواتير الحالية قد يؤثر سلبيا على الارباح ,وقال التقرير بان السهم يتداول حاليا بمضاعف ربحية عند 8.4 مرة لعام 2008 .
واشار التقرير الى ان الشركة سوف تعلن عن اهم مؤشرات نتائج اعمالها للربع الثانى من العام المالي 2008 وذلك يوم 10 أغسطس القادم فى تمام الساعة الرابعة مساء .
توقعات التجارى الدولى لعام 2008
البند (بالمليون)
الربع الاول
الربع الثانى
الربع الثالث
الربع الرابع
السنوى 2008
عدد المشتركين الجدد (الف)
1,043
1,499
1,606
1,017
5,165
الايرادات
2,254
2,415
2,621
2,660
9,949
صافى الربح قبل الضرائب
550
558
585
537
2,230
صافى الربح بعد الضرائب
451
438
460
422
1,772
ربحية السهم(جم)
4.51
4.31
4.6
4.22
18
وكانت هيرمس قد جددت من تقييمها للسعرالعادل لسهم الشركة فى 11 مايو الماضى عند 295.1 جنيه وأوصت هيرمس بالشراء على المدى القصير والطويل,بينما أعلن بنك سيتي جروب تخفيضه للقيمة العادلة لسهم الشركة إلى 240 جنيها بدلا من 260 جنيها تأثرا بارتفاع متطلبات الإنفاق الرأسمالي للشركة خلال العام الحالي والتي أثرت في التوقعات الربحية للشركة خلال 2008.
وعلى صعيد آخر .. أظهرت القوائم المالية لشركة"المصرية لخدمات التليفون المحمول "موبينيل " عن الفترة من 1 يناير 2008 حتى 31 مارس 2008 تحقيق الشركة صافى ربح بلغ 467.316 مليون جنيه بمعدل نمو بلغ 18.3% مقارنة بصافى ربح بلغ 395.147 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى .
وتعمل الشركة فى تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطوير واستخدام النظام الرقمي لإتصالات التليفون المحمول GMS وتوفر الشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصر العربية وفقاً لإتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المصدر والمدفوع 1 مليار جنيه موزعه على 100 مليون سهم وبقيمة إسمية 10 جنيه للسهم الواحد .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق