اتش إس بي سي: 119 جنيهاً السعر المستهدف لـ"العز لحديد التسليح"

اتش إس بي سي: 119 جنيهاً السعر المستهدف لـ"العز لحديد التسليح"

صحيفة البورصة
الاحد 27 يوليو 2008 8:49 ص

حددت مؤسسة HSBC المالية السعر المستهدف لسهم العز لحديد التسليح بـ119 جنيها بما يزيد بنسبة 60% على السهم السوقي.قال أحمد عز الدين المحلل المالي في HSBC أن التقييم تم وفقا لنموذج خصم التدفقات النقدية ليغطي خطة الشركة طويلة الأمد لإعادة هيكلة التكلفة ونمو حجم الإنتاج مشيرا إلى أن العز تعمل في أسواق ذات معدلات نمو مرتفعة مثل مصر والجزائر ويبلغ إنتاج الشركة الحالي 5.3 مليون طن مستهدف زيادتها بمقدار 4 ملايين طن في مصر و3 ملايين طن في الجزائر في 2011.وكانت اتش سي لتداول الأوراق المالية أبقت على تقييمها للسعر العادل لسهم العز بداية الشهر الجاري عند 98.5 جنيه مع الاحتفاظ بتوصيتها السابقة بالشراء.أرجع التقرير أرباح الشركة خلال الربع الأول إلى ارتفاع الأسعار، حيث أظهرت نتائج أعمال الشركة المجمعة خلال الربع الأول من العام المالي 2008 ارتفاع صافي أرباح الشركة بمعدل 54.8% حيث سجلت صافي ربح قبل حقوق الأقلية قدره 809.29 مليون جنيه مقارنة بنحو 522.782 مليون جنيه عن الربع الأول لعام 2007.وقال التقرير إن مبيعات شركة عز الدخيلة مثلت نحو ما يقرب من 54.9% من إجمالي مبيعات المجموعة بينما سجلت "العز لحديد التسليح" و "العز لحديد الصلب" مبيعات بما يقرب من 1.3 مليار جنيه بما يمثل 25.5%.من إجمالي المبيعات في حين سجلت شركة "العز للحديد الأسفنجي" مبيعات 1 مليار جنيه بما يمثل 19.6% من إجمالي المبيعات في الربع الأول من عام 2008.كما أبقت شركة التجاري الدولي للسمسرة على تقييمها للسعر العادل للسهم عند 125.78 جنيه للسهم بارتفاع قدره 54.5% عن السعر السوقي للسهم والبالغ 81.36 جنيه موصية بالشراء، بينما حددت بل تون القيمة العادلة لسهم العز لحديد التسليح في 26 مايو عند 133 جنيه للسهم وأوصت بل تون بشراء السهم.
المؤشر
2007
2008
2009
2010
الإيرادات
16.157
25.648
21.379
19.172
EBITDA
3.937
6.447
4.907
3.825
صافي الربح
1.122
2.511
1.696
993
نصيب السهم من الأرباح
6.15
13.77
9.3
5.44
القيمة الدفترية للسهم
18.26
31.03
39.32
43.46
المصدر HSBC