بلتون تخفض من تقييمها لسهم "جي بي أوتو" من 76.34 جنيه الى 75.51 جنيه .. و"أتش سي" تحدده عند 63.3 جنيه
خاص مباشر
الاحد 10 أغسطس 2008 12:02 م
بانخفاض 1.08% عن تقييمها السابق.. بلتون تجدد من تقييمها لـ "جى بى أوتو" عند 75.51 جنيه
فى دراسة حديثة لـ "بلتون فاينشيال" خفضت فيها السعر المستهدف لسهم "جى بى أوتو " من 76.34 جنيه الى 75.51 جنيه بارتفاع قدره 70.9% عن السعر السوقى السوقى للسهم وقت الدراسة (7 أغسطس) والبالغ 44.18 جنيه وبانخفاض عن تقييمها السابق قدره 1.08% ,وكررت بلتون من توصيتها بشراء السهم .
وكانت بلتون قد حددت السعر العادل للسهم فى 11 مايو الماضى عند 76.34 جنيه بارتفاع قدره 23.8% عن سعره السوقى وقت الدراسه(11 مايو) والبالغ 61.66 جنيه,وأوصت بلتون بشراء السهم .
استمرار الاداء القوى للشركة خلال الربع الثانى
وقال التقرير بان الشركة قد حققت نمو فى ارباحها الربع سنوية حيث أظهرت القوائم المالية للشركة عن الربع الثانى تحقيق نمو فى ايرادتها قدره 34.9% لتصل الى 1.5 مليار جنيه مقابل 1.1 مليار جنيه عن نفس الفترة من العام الماضى فى حين ان اجمالى الارباح قد نمت بمقدار 70.9% لتصل الى 261 مليون جنيه مقارنة بـ 153 مليون جنيه فى السنة السابقة ,وحققت الشركو نمو فى صافى ارباحها قدره 48.1% لتصل الى 146 مليون جنيه مقابل 99 مليون جنيه عن نفس الفترة من العام الماضى ,واشار التقرير الى ان نتائج الربع الثانى للشركة قد جائت متماشية مع التوقعات .
وقال التقرير بان الشركة نجحت فى تحقيق هوامش ربحية قوية لسيارات الركوب على الرغم من ان المبيعات لاتزال تميل نحو الـ cbus والتى ساهمت بدورها فى تقديم هوامش ضئيلة وكان ذلك نتيجة لارتفاع الاسعار فضلا عن هيكل التكاليف الإيجابية لاسيما فى ضوء ضعف الدولار .
وحدد التقرير ربحية السهم عند 4.01 جنيه وتوقع ان تصل الى 5.33 جنيه بنهاية عام 2008 وان تصل الى 6.86 جنيه فى 2009 وصولا الى 10.43 جنيه فى 2011 ,وقال بان السهم يتداول بمضاعف ربحية عند 11 مرة متوقعا ان يصل الى 8.3 مرة بنهاية 2008 .
وتوقع التقرير ان تحقق الشركة صافى ارباح لعام 2008 تصل الى 691 مليون جنيه وان تصل ارباحها لعام 2009 الى 889 مليون جنيه وصولا الى 1.352 مليار جنيه بنهاية 2011 .
المؤشرات المالية للشركة طبقا لتوقعات بلتون
البند (بالمليون)
2007
2008
2009
2010
2011
الايرادات
4,630
6,531
9,063
11,055
12,917
Ebitda
501
862
1,239
1,545
1,867
صافى الربح
454
691
889
1,130
1,352
ربحية السهم(جنيه)
4.01
5.33
6.86
8.72
10.43
مضاعف الربحية*
11.0
8.3
6.4
5.1
4.2
مضاعف القيمة الدفترية *
6.9
3.6
2.7
2.0
1.6
"أتش سى" تتوقع ان تصل ارباح الشركة الى 603.4 مليون جنيه بنهاية 2008 بينما حددت شركة أتس سى لتداول الاوراق المالية السعر المستهدف للسهم عند 63.3 جنيه بارتفاع قدره 40.6% عن السعر السوقى للسهم فى تاريخ التقرير (7 أغسطس ) ,واوصت اتش سى بشراء السهم بقوة .
وتوقعت اتش سى ان تصل ارباح الشركة بنهاية 2008 الى 603.4 مليون جنيه بربحية للسهم الواحد تصل الى 4.5 جنيه وعلى ذلك فان مضاعف ربحية السهم لعام 2008 يصل الى 10 مرات أقل من المتوسط السوقى بـ 11.41 مرة .
وعلى صعيد اخر .. قال رؤوف غبور الرئيس التنفيذي للشركة :"إن الإدارة متفائلة بتوسعها في شبكة التوزيع وخدمة ما بعد البيع والتي ستتيح فرصاً جديدة للمبيعات ,متوقعاً فرص تصدير قوية في مشروع مشترك مع عملاق الحافلات العالمي ماركوبولو البرازيل ,والتي أعلنت عنه الشركة فى يونيو الماضى بتوقيعها على مشروع مشترك باستثمارات 70 مليون دولار مع ماركوبولو البرازيلية لبناء مصنع لتجميع الحافلات في السويس على ساحل البحر الأحمر" .
وأضاف غبور على" أن هذا المصنع الجديد سيستهدف الأسواق سريعة النمو في الشرق الأوسط وأفريقيا عندما يبدأ انتاجه الفعلي في 2009 مشيرًا إلى أن عملية توسعة للطاقة الإنتاجية من المقرر استكمالها في الربع الثاني من 2009 سوف تسمح للشركة بتجميع حتى 85 ألف وحدة سنوياً مقارنة مع 33 ألف الآن" .
فى دراسة حديثة لـ "بلتون فاينشيال" خفضت فيها السعر المستهدف لسهم "جى بى أوتو " من 76.34 جنيه الى 75.51 جنيه بارتفاع قدره 70.9% عن السعر السوقى السوقى للسهم وقت الدراسة (7 أغسطس) والبالغ 44.18 جنيه وبانخفاض عن تقييمها السابق قدره 1.08% ,وكررت بلتون من توصيتها بشراء السهم .
وكانت بلتون قد حددت السعر العادل للسهم فى 11 مايو الماضى عند 76.34 جنيه بارتفاع قدره 23.8% عن سعره السوقى وقت الدراسه(11 مايو) والبالغ 61.66 جنيه,وأوصت بلتون بشراء السهم .
استمرار الاداء القوى للشركة خلال الربع الثانى
وقال التقرير بان الشركة قد حققت نمو فى ارباحها الربع سنوية حيث أظهرت القوائم المالية للشركة عن الربع الثانى تحقيق نمو فى ايرادتها قدره 34.9% لتصل الى 1.5 مليار جنيه مقابل 1.1 مليار جنيه عن نفس الفترة من العام الماضى فى حين ان اجمالى الارباح قد نمت بمقدار 70.9% لتصل الى 261 مليون جنيه مقارنة بـ 153 مليون جنيه فى السنة السابقة ,وحققت الشركو نمو فى صافى ارباحها قدره 48.1% لتصل الى 146 مليون جنيه مقابل 99 مليون جنيه عن نفس الفترة من العام الماضى ,واشار التقرير الى ان نتائج الربع الثانى للشركة قد جائت متماشية مع التوقعات .
وقال التقرير بان الشركة نجحت فى تحقيق هوامش ربحية قوية لسيارات الركوب على الرغم من ان المبيعات لاتزال تميل نحو الـ cbus والتى ساهمت بدورها فى تقديم هوامش ضئيلة وكان ذلك نتيجة لارتفاع الاسعار فضلا عن هيكل التكاليف الإيجابية لاسيما فى ضوء ضعف الدولار .
وحدد التقرير ربحية السهم عند 4.01 جنيه وتوقع ان تصل الى 5.33 جنيه بنهاية عام 2008 وان تصل الى 6.86 جنيه فى 2009 وصولا الى 10.43 جنيه فى 2011 ,وقال بان السهم يتداول بمضاعف ربحية عند 11 مرة متوقعا ان يصل الى 8.3 مرة بنهاية 2008 .
وتوقع التقرير ان تحقق الشركة صافى ارباح لعام 2008 تصل الى 691 مليون جنيه وان تصل ارباحها لعام 2009 الى 889 مليون جنيه وصولا الى 1.352 مليار جنيه بنهاية 2011 .
المؤشرات المالية للشركة طبقا لتوقعات بلتون
البند (بالمليون)
2007
2008
2009
2010
2011
الايرادات
4,630
6,531
9,063
11,055
12,917
Ebitda
501
862
1,239
1,545
1,867
صافى الربح
454
691
889
1,130
1,352
ربحية السهم(جنيه)
4.01
5.33
6.86
8.72
10.43
مضاعف الربحية*
11.0
8.3
6.4
5.1
4.2
مضاعف القيمة الدفترية *
6.9
3.6
2.7
2.0
1.6
"أتش سى" تتوقع ان تصل ارباح الشركة الى 603.4 مليون جنيه بنهاية 2008 بينما حددت شركة أتس سى لتداول الاوراق المالية السعر المستهدف للسهم عند 63.3 جنيه بارتفاع قدره 40.6% عن السعر السوقى للسهم فى تاريخ التقرير (7 أغسطس ) ,واوصت اتش سى بشراء السهم بقوة .
وتوقعت اتش سى ان تصل ارباح الشركة بنهاية 2008 الى 603.4 مليون جنيه بربحية للسهم الواحد تصل الى 4.5 جنيه وعلى ذلك فان مضاعف ربحية السهم لعام 2008 يصل الى 10 مرات أقل من المتوسط السوقى بـ 11.41 مرة .
وعلى صعيد اخر .. قال رؤوف غبور الرئيس التنفيذي للشركة :"إن الإدارة متفائلة بتوسعها في شبكة التوزيع وخدمة ما بعد البيع والتي ستتيح فرصاً جديدة للمبيعات ,متوقعاً فرص تصدير قوية في مشروع مشترك مع عملاق الحافلات العالمي ماركوبولو البرازيل ,والتي أعلنت عنه الشركة فى يونيو الماضى بتوقيعها على مشروع مشترك باستثمارات 70 مليون دولار مع ماركوبولو البرازيلية لبناء مصنع لتجميع الحافلات في السويس على ساحل البحر الأحمر" .
وأضاف غبور على" أن هذا المصنع الجديد سيستهدف الأسواق سريعة النمو في الشرق الأوسط وأفريقيا عندما يبدأ انتاجه الفعلي في 2009 مشيرًا إلى أن عملية توسعة للطاقة الإنتاجية من المقرر استكمالها في الربع الثاني من 2009 سوف تسمح للشركة بتجميع حتى 85 ألف وحدة سنوياً مقارنة مع 33 ألف الآن" .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق