بلتون تحدد السعر المستهدف لسهم "أوراسكوم تليكوم" عند 85 جنيه وتتوقع أن تصل أرباحها إلى 3.8 مليار جنيه بنهاية 2008
خاص مباشر
الاحد 10 أغسطس 2008 10:34 ص
في دراسة حديثة لـ" بلتون فاينانشيال" حددت فيها السعر المستهدف خلال 12 شهر لسهم "أوراسكوم تليكوم القابضة " عند 85 جنيه بارتفاع قدره 52% عن السعر السوقي للسهم وقت الدراسة (6 أغسطس) والبالغ 55.92 جنيه وأوصت بلتون بشراء السهم .
وحدد التقرير ربحية السهم عند 7.05 جنيه متوقعاً أن تصل إلى 3.7 جنيه بنهاية عام 2008 وأن تصل إلى 3.94 جنيه في 2009 وصولاً إلى 4.18 بحلول عام 2011 .
وقال التقرير:" بأن السهم يُتداول بمضاعف ربحية عند 7.9 وذلك بعد لقد بعد استبعاد إيرادات الاستثمار من مبيعات HTIL بما يبلغ 4.3 مليار جنيه من خطط 2007 ، ومن الملاحظ أيضاً أن مستويات معدل الربحية للسهم في 2007 أقل من مستويات 2006 وذلك كنتيجة لاستبعاد مشروع عراقنا من عمليات أوراسكوم تيلكوم ".
وتوقع التقرير أن تحقق الشركة صافي ربح يصل إلى 3.8 مليار جنيه بنهاية 2008 وأن تصل صافي أرباحها لعام 2009 إلى 4.04 مليار جنيه وصولاً إلى 4.7 مليار جنيه بنهاية 2012 .
وقال التقرير:" بأن الشركة أعلنت في تحليلها السنوي عن فوزها بمشروع AWS spectrum في كندا ، وبالاتحاد مع شركة الاتصالات العالمية الكندية ستستطيع أوراسكوم تيلكوم أن تمتلك رخصة الـ spectrum وذلك في حالة ضمان الصناعة الكندية للتعديلات أو الترتيبات النهائية .
المؤشرات المالية للشركة طبقا لتوقعات بلتون
البند (بالمليون)
2008
2009
2010
2011
2012
الايرادات
28,622
34,013
40,108
47,141
54,895
Ebitda
12,070
14,265
15,744
18,119
20,747
صافى الربح
3,802
4,048
3,916
4,295
4,720
ربحية السهم(جنيه)
3.70
3.94
3.81
4.18
4.59
مضاعف الربحية*
15.1
14.1
14.6
13.3
12.1
كما أصرت أوراسكوم تيلكوم على عرض خدمة الموبايل البنكية من خلال امتلاك بنوك صغيرة لتسهيل تقديم تلك الخدمة ، كما أعلنت الشركة أيضاً عن عزمها امتلاك بنك باكستاني وذلك للبدء في تطبيق خدمة الموبايل البنكية في باكستان .
وقد أشار نجيب ساويرس رئيس مجلس إدارة الشركة إلى" إمكانية الإندماج مع متعاملي اتصالات آخرين وذلك للاستفادة من مزايا التعاون معهم . ولكنه أضاف أنه يجب أن يكونوا في مثل حجم رأسمال شركة أوراسكوم تيلكوم في السوق ".
وقال التقرير:" بأن الأداء التسويقي للشركة في السوق لايزال لا يتمتع بالإشراق ، وتعتقد بلتون بأن الشكل الروتيني للتسويق يرجع إلى الفساد العالمي في تساوي نشأة الأسواق والتي تنعكس بالتالي على أداء التسويق في السوق المصري ".
من ناحية أخرى فقد عدلت شركة التجاري الدولي للسمسرة يوم الخميس الماضي من تقييمها للسهم " من 104 جنيه ليصل إلى 105.2 مكررة من توصيتها بشراء السهم ,يأتي هذا بعد أن وافقت الجمعية العامة العادية على تخفيض رأس المال المُصدر من 1.02 مليار جنيه ليصل إلى 899.4 مليون جنيه من خلال إلغاء 128,697,126 سهم خزينة بقيمة إجمالية نحو مايقرب من 10,693,614,040 جنيه .
وأظهرت القوائم المالية المجمعة للشركة خلال الربع الأول تحقيق الشركة صافي ربح قبل حقوق الأقلية بلغ 1.162 مليار جنيه بمعدل نمو قدره 19.8% مقارنة بصافي ربح بلغ 970.033 مليون جنيه , بينما أظهرت نتائج الأعمال غير المجمعة للشركة عن نفس الفترة تحقيق الشركة صافي ربح بلغ 8.556 مليار جنيه بمعدل نمو قدره 6347.5% مقارنة بصافي ربح بلغ 132.709 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضي .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق