وفقاً لتقييم بلتون: 25.84 جنيه السعر المستهدف لـ "عز حديد التسليح" .. وتوقعات بـ 70% نمو فى أرباحها السنوية
خاص مباشر
الثلاثاء 11 نوفمبر 2008 10:59 ص
حدد بلتون فاينانشيال القابضة السعر العادل لسهم "العز لحديد التسليح" عند25.84 جنيه متوقعة بارتفاع قدره 151.8% عن السعر السوقى للسهم والبالغ 10.26 جنيه واوصت بلتون بشراء السهم.
وتوقعت بلتون ان تحقق الشركة نمو كبير فى صافى ارباحها السنوية مع نهاية العام الجارى بما نسبته 70.2% لتصل الى 1.91مليار جنيه مقابل 1.12 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى ,فيما توقعت ان تتراجع ارباحها خلال 2009 لتصل الى 1.37 مليار جنيه .
وكانت شركة التجارى الدولى قد توقعت أن تحقق الشركة صافى ربح يصل إلى 1.86 مليار جنيه مع نهاية العام الجارى وأن تصل صافى مبيعاتها إلى 25 مليار جنيه .بينما توقعت أن تبلغ صافى مبيعات الشركة خلال الربع الثالث 9 مليار جنيه بينما يصل صافى الدخل 549.7 مليون جنيه خلال نفس الربع .
وقالت بلتون بان السهم يتداول بمضاعف ربحية عند 1.7 مرة متوقعه ان يصل الى 3 مرة بنهاية 2008 ,وحددت بلتون ربحية السهم لعام 2008 عند 3.42 جنيه ,فيما حددت مضاعف القيمة الدفترية عند 0.9 مرة .
وتوقعت بلتون ان ترتفع ايرادات الشركة بنهاية 2008 لتصل الى 26.1 مليار جنيه بنهاية عام 2008 مقارنة بــ 16.15 مليار جنيه خلال عام 2007 بارتفاع قدره 61 % بينما توقعت ان تتراجع فى 2009 لتصل الى 17.38 مليار جنيه وذلك نتيجة انخفاض أسعار الحديد عالميا توقعت بلتون تأثر العز بالركود العالمي الذي ظهر في انخفاض أسعار الحديد وحجم مبيعات الشركة خاصة الحديد المسطح الذي يصدر بنسب كبيرة .
وياتى هذا متماشيا مع توقعات المجموعة حيث استبعدت مجموعة عز لحديد التسليح تحقيق المستهدف من مبيعاتها العام الجاري المقدر بنحو ٢٢ مليار جنيه وأرجع جورج متي، مسؤول التسويق بالمجموعة، صعوبة تحقيق المبيعات إلي انخفاض أسعار البيع وضعف الطلب المحلي، موضحاً أن المجموعة حققت ١١ مليار جنيه مبيعات في النصف الأول الذي شهد ارتفاعاً في الأسعار والطلب.
وكانت شركة عز قد اعلنت عن خفض أسعار الحديد المصدر من 900 دولار للطن إلى 600 دولار.حيث انخفضت اسعار الحديد خلال شهرين من يوليو وحتى سبتمبر بمتوسط 43% وتوقعت بلتون أن ترتفع الاسعار عالميا بمجرد انتهاء الأزمة العالمية وقالت بلتون بان أسعار الحديد ستنخفض عام 2009 بنسبة 25% في المتوسط وذلك قبل ان تشهد تحسنا ملحوظ عام 2010 .
وتوقعت بلتون مع بداية 2012 زيادة متوقعة لعز للحديد المسطح برفع طاقته الإنتاجية من 1.2 مليون طن إلى 2 مليون طن وخاصة ان الشركة تتطلب مصروفات رأسمالية تقترب من 3 مليارات دولار للتوسع في مصر والجزائر التي سنشهد ثمارها بعد ثلاث سنوات مقبلة.
توقعات بلتون لـ "عز حديد التسليح"
البند
2007
2008
2009
2010
2011
الايرادات
161,659
26,105
17,385
22,907
31,230
صافى الدخل
1,122
1,910
1,373
1,866
3,440
ربحية السهم (جنيه)
6.02
3.42
2.46
3.34
6.16
مضاعف الربحية *
1.7
3
4.2
3.1
1.7
مضاعف القيمة الدفترية *
1.7
0.9
0.8
0.7
0.6 من ناحية اخرى أرجع كامل جلال مدير علاقات المستثمرين بشركة العز لحديد التسليح، تأخر إدراج أسهم زيادة رأسمال الشركة البالغ عددها قرابة 350 مليون سهم وبدء التداول عليها، إلى عدم الحصول على موافقة لجنة القيد بالبورصة، وأكد جلال انتهاء جميع الإجراءات الخاصة بإدراج أسهم زيادة رأسمال الشركة لدى الجهات الأخرى، ومن بينها هيئتا الاستثمار وسوق المال، وأضاف أن إغلاق باب الاكتتاب قبيل حلول أجازة عيد الفطر حال دون الإسراع بإنهاء الخطوات الإجرائية.
وكانت نتائج الأعمال المجمعة للشركة خلال النصف الأول من عام 2008 قد أظهرت تحقيق ارتفاع في صافي الأرباح بنسبة 62.9% حيث حققت صافي ربح قدره 1.018مليارجنيه مقارنةً بنحو 625.283 مليون جنيه عن النصف الأول لعام 2007,فيما أظهرت نتائج أعمال الشركة " غير المجمعة " خلال النصف الأول لعام 2008 تحقيق صافي ربح قدره 845.285 مليون جنيه مقارنةً بنحو 504.077 مليون جنيه عن النصف الأول لعام 2007 بنمو قدره 67.7% .
هذا ومن المقرر ان يعقد اجتماع الجمعية العامة العادية للشركة يوم الأحد الموافق 16 نوفمبر الجارى وذلك للنظر فى تقرير مجلس الإدارة عن نشاط الشركة خلال الفترة المالية المنتهية فى 30 يونيو 2008 .
و يبلغ رأسمال الشركة المُرخص به نحو 8 مليار جنيه فيما يبلغ رأس المال المُصدر والمدفوع الحالي نحو 911.941 مليون جنيه موزعاً على 182,388,200 سهم بقيمة اسمية 5 جنيهات للسهم .
حدد بلتون فاينانشيال القابضة السعر العادل لسهم "العز لحديد التسليح" عند25.84 جنيه متوقعة بارتفاع قدره 151.8% عن السعر السوقى للسهم والبالغ 10.26 جنيه واوصت بلتون بشراء السهم.
وتوقعت بلتون ان تحقق الشركة نمو كبير فى صافى ارباحها السنوية مع نهاية العام الجارى بما نسبته 70.2% لتصل الى 1.91مليار جنيه مقابل 1.12 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام الماضى ,فيما توقعت ان تتراجع ارباحها خلال 2009 لتصل الى 1.37 مليار جنيه .
وكانت شركة التجارى الدولى قد توقعت أن تحقق الشركة صافى ربح يصل إلى 1.86 مليار جنيه مع نهاية العام الجارى وأن تصل صافى مبيعاتها إلى 25 مليار جنيه .بينما توقعت أن تبلغ صافى مبيعات الشركة خلال الربع الثالث 9 مليار جنيه بينما يصل صافى الدخل 549.7 مليون جنيه خلال نفس الربع .
وقالت بلتون بان السهم يتداول بمضاعف ربحية عند 1.7 مرة متوقعه ان يصل الى 3 مرة بنهاية 2008 ,وحددت بلتون ربحية السهم لعام 2008 عند 3.42 جنيه ,فيما حددت مضاعف القيمة الدفترية عند 0.9 مرة .
وتوقعت بلتون ان ترتفع ايرادات الشركة بنهاية 2008 لتصل الى 26.1 مليار جنيه بنهاية عام 2008 مقارنة بــ 16.15 مليار جنيه خلال عام 2007 بارتفاع قدره 61 % بينما توقعت ان تتراجع فى 2009 لتصل الى 17.38 مليار جنيه وذلك نتيجة انخفاض أسعار الحديد عالميا توقعت بلتون تأثر العز بالركود العالمي الذي ظهر في انخفاض أسعار الحديد وحجم مبيعات الشركة خاصة الحديد المسطح الذي يصدر بنسب كبيرة .
وياتى هذا متماشيا مع توقعات المجموعة حيث استبعدت مجموعة عز لحديد التسليح تحقيق المستهدف من مبيعاتها العام الجاري المقدر بنحو ٢٢ مليار جنيه وأرجع جورج متي، مسؤول التسويق بالمجموعة، صعوبة تحقيق المبيعات إلي انخفاض أسعار البيع وضعف الطلب المحلي، موضحاً أن المجموعة حققت ١١ مليار جنيه مبيعات في النصف الأول الذي شهد ارتفاعاً في الأسعار والطلب.
وكانت شركة عز قد اعلنت عن خفض أسعار الحديد المصدر من 900 دولار للطن إلى 600 دولار.حيث انخفضت اسعار الحديد خلال شهرين من يوليو وحتى سبتمبر بمتوسط 43% وتوقعت بلتون أن ترتفع الاسعار عالميا بمجرد انتهاء الأزمة العالمية وقالت بلتون بان أسعار الحديد ستنخفض عام 2009 بنسبة 25% في المتوسط وذلك قبل ان تشهد تحسنا ملحوظ عام 2010 .
وتوقعت بلتون مع بداية 2012 زيادة متوقعة لعز للحديد المسطح برفع طاقته الإنتاجية من 1.2 مليون طن إلى 2 مليون طن وخاصة ان الشركة تتطلب مصروفات رأسمالية تقترب من 3 مليارات دولار للتوسع في مصر والجزائر التي سنشهد ثمارها بعد ثلاث سنوات مقبلة.
توقعات بلتون لـ "عز حديد التسليح"
البند
2007
2008
2009
2010
2011
الايرادات
161,659
26,105
17,385
22,907
31,230
صافى الدخل
1,122
1,910
1,373
1,866
3,440
ربحية السهم (جنيه)
6.02
3.42
2.46
3.34
6.16
مضاعف الربحية *
1.7
3
4.2
3.1
1.7
مضاعف القيمة الدفترية *
1.7
0.9
0.8
0.7
0.6 من ناحية اخرى أرجع كامل جلال مدير علاقات المستثمرين بشركة العز لحديد التسليح، تأخر إدراج أسهم زيادة رأسمال الشركة البالغ عددها قرابة 350 مليون سهم وبدء التداول عليها، إلى عدم الحصول على موافقة لجنة القيد بالبورصة، وأكد جلال انتهاء جميع الإجراءات الخاصة بإدراج أسهم زيادة رأسمال الشركة لدى الجهات الأخرى، ومن بينها هيئتا الاستثمار وسوق المال، وأضاف أن إغلاق باب الاكتتاب قبيل حلول أجازة عيد الفطر حال دون الإسراع بإنهاء الخطوات الإجرائية.
وكانت نتائج الأعمال المجمعة للشركة خلال النصف الأول من عام 2008 قد أظهرت تحقيق ارتفاع في صافي الأرباح بنسبة 62.9% حيث حققت صافي ربح قدره 1.018مليارجنيه مقارنةً بنحو 625.283 مليون جنيه عن النصف الأول لعام 2007,فيما أظهرت نتائج أعمال الشركة " غير المجمعة " خلال النصف الأول لعام 2008 تحقيق صافي ربح قدره 845.285 مليون جنيه مقارنةً بنحو 504.077 مليون جنيه عن النصف الأول لعام 2007 بنمو قدره 67.7% .
هذا ومن المقرر ان يعقد اجتماع الجمعية العامة العادية للشركة يوم الأحد الموافق 16 نوفمبر الجارى وذلك للنظر فى تقرير مجلس الإدارة عن نشاط الشركة خلال الفترة المالية المنتهية فى 30 يونيو 2008 .
و يبلغ رأسمال الشركة المُرخص به نحو 8 مليار جنيه فيما يبلغ رأس المال المُصدر والمدفوع الحالي نحو 911.941 مليون جنيه موزعاً على 182,388,200 سهم بقيمة اسمية 5 جنيهات للسهم .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق