"سي. آي. كابيتال" تحدد السعر المستهدف لـ"المنتجعات السياحية" عند 1.8 جنيه
مباشر
الاحد 1 مارس 2009 12:51 م
6.4 جنيه القيمة العادلة طويلة الاجل للسهم حددت شركة سي أي كابيتال السعر العادل طويل المدى لسهم المنتجعات السياحية عند 6.4 جنيه للسهم فيما حددت السعر المستهدف له عند 1.8 جنيه وأوصت بالشراء القوى مع وجود مخاطرة مرتفعة.
يأتى هذا التقييم من قبل سي أي كابيتال بعد توقعها بتراجع أسعار الأراضى التى تطورها المنتجعات السياحية نتيجة لتراجع السياحة، وتتوقع أن يتراجع سعر متر الأرض بنسبة 10% ليصل إلى 127.8 دولار مع إستمرار التراجع فى 2010 بنسبة 15%.
وقالت سي أي كابيتال أن قوة شركة المنتجعات السياحية تكمن فى أصولها حيث للشركة الحق فى تطوير نحو 32 مليون متر مربع فى سهل حشيش وباعت نحو 36% منها وتبقى نحو 74% يقدر ثمنهم بنحو 16.1 مليار جنيه وذلك على حسب متوسطات أسعار عام 2008. وأضافت سي أي كابيتال أن أمام الشركة معدلات ربحية عالية بعد إنخفاض تكلفة تطوير الأراضى بسهل حشيش حيث يبلغ متوسط تكلفة تطوير الأراضى فى سهل حشيش الآن نحو 11.4 دولار للمتر مقابل نحو 44.9 دولار للمتر كمتوسط سعر بيع المتر خلال الخمسة أعوام.
وقالت سي أي كابيتال أن تنوع إيرادات الشركة ما بين بيع الأراضى إلى جانب أعمال المرافق و الخدمات التجارية والأراضى تؤمن الشركة من تعرضها لأخطار كبيرة وسيؤمن أرباحها على المدى الطويل.
كما تتوقع سي أي كابيتال أن تكتمل نحو 56% من مشاريع الشركة خلال الأربع سنوات القادمة وتتوقع أن تكتمل نحو 6.7% من مشاريعها خلال عام 2009 و 14.6% خلال 2010 و 18.5% خلال 2011 .كما تتوقع أن تتزايد أرباح الشركة من أعمال المرافق و الأعمال التجارية خلال الأعوام المقبلة. وتتوقع سي أي كابيتال نمو إيرادات الشركة لعام 2008 بنسبة 17% لتصل إلى 412 مليون جنيه فى حين تتوقع أن تصل الأرباح إلى 274 مليون جنيه متراجعة بنسبة 3.9% مقارنة بعام 2007، وتتوقع أن تتراجع إيرادات الشركة خلال عام 2009 بنسبة 14% لتصل إلى 354 مليون جنيه وتتوقع أن تصل أرباح الشركة خلال عام 2009 إلى 211 مليون جنيه بتراجع تقدر نسبته بنحو 22.9%.
6.4 جنيه القيمة العادلة طويلة الاجل للسهم حددت شركة سي أي كابيتال السعر العادل طويل المدى لسهم المنتجعات السياحية عند 6.4 جنيه للسهم فيما حددت السعر المستهدف له عند 1.8 جنيه وأوصت بالشراء القوى مع وجود مخاطرة مرتفعة.
يأتى هذا التقييم من قبل سي أي كابيتال بعد توقعها بتراجع أسعار الأراضى التى تطورها المنتجعات السياحية نتيجة لتراجع السياحة، وتتوقع أن يتراجع سعر متر الأرض بنسبة 10% ليصل إلى 127.8 دولار مع إستمرار التراجع فى 2010 بنسبة 15%.
وقالت سي أي كابيتال أن قوة شركة المنتجعات السياحية تكمن فى أصولها حيث للشركة الحق فى تطوير نحو 32 مليون متر مربع فى سهل حشيش وباعت نحو 36% منها وتبقى نحو 74% يقدر ثمنهم بنحو 16.1 مليار جنيه وذلك على حسب متوسطات أسعار عام 2008. وأضافت سي أي كابيتال أن أمام الشركة معدلات ربحية عالية بعد إنخفاض تكلفة تطوير الأراضى بسهل حشيش حيث يبلغ متوسط تكلفة تطوير الأراضى فى سهل حشيش الآن نحو 11.4 دولار للمتر مقابل نحو 44.9 دولار للمتر كمتوسط سعر بيع المتر خلال الخمسة أعوام.
وقالت سي أي كابيتال أن تنوع إيرادات الشركة ما بين بيع الأراضى إلى جانب أعمال المرافق و الخدمات التجارية والأراضى تؤمن الشركة من تعرضها لأخطار كبيرة وسيؤمن أرباحها على المدى الطويل.
كما تتوقع سي أي كابيتال أن تكتمل نحو 56% من مشاريع الشركة خلال الأربع سنوات القادمة وتتوقع أن تكتمل نحو 6.7% من مشاريعها خلال عام 2009 و 14.6% خلال 2010 و 18.5% خلال 2011 .كما تتوقع أن تتزايد أرباح الشركة من أعمال المرافق و الأعمال التجارية خلال الأعوام المقبلة. وتتوقع سي أي كابيتال نمو إيرادات الشركة لعام 2008 بنسبة 17% لتصل إلى 412 مليون جنيه فى حين تتوقع أن تصل الأرباح إلى 274 مليون جنيه متراجعة بنسبة 3.9% مقارنة بعام 2007، وتتوقع أن تتراجع إيرادات الشركة خلال عام 2009 بنسبة 14% لتصل إلى 354 مليون جنيه وتتوقع أن تصل أرباح الشركة خلال عام 2009 إلى 211 مليون جنيه بتراجع تقدر نسبته بنحو 22.9%.
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق