بلتون ترفع من تقييمها للسعر العادل لسهم "المصرية للاتصالات" من 23.37 جنيه إلى 25.19 جنيه
خاص مباشر
الاحد 3 أغسطس 2008 10:46 ص
في دراسة حديثة لـ" بلتون فاينانشيال"رفعت فيها من تقييمها للسعر المستهدف لسهم "المصرية للاتصالات "خلال 12 شهر من 23.37 جنيه إلى 25.19 جنيه ,بارتفاع قدره 68.3% عن السعر السوقي للسهم وقت الدراسة (31 يوليو) والبالغ 14.96 جنيه وأوصت بلتون بشراء السهم .
توقعت بلتون أن تصل الإيرادات إلى 10.421مليار جنيه بنهاية ديسمبر 2008، بمعدل نمو سنوى 4.3%وأن تصل إلى 11.440 مليار جنيه بنهاية ديسمبر 2009 بمعدل نمو سنوى 9.8% وذلك بسبب إعادة توازن التعريفات وبداية وفود الأرباح من TE nort . كما تتوقع أن يظل هامش الربح قبل اقتطاع الفائدة والضرائب ومعدلات الإهلاك كما هو بنسبة 51% حتى نهاية 2008 وذلك بالرغم من زيادة مرتب العاملين الذى بدأت المصرية للاتصالات في دفعه من الربع الأول لـ 2008وتتوقع أن يصل صافي الربح إلى 3.054 مليار جنيه بنهاية ديسمبر 2009 بما يعادل 1.79 جنيه كمعدل ربحية للسهم وبمعدل نمو سنوى 28% .
وحددت الدراسة ربحية السهم عند 1.39 جنيه وتوقعت أن تصل إلى 2.05 جنيه بنهاية عام 2009 وصولاً إلى 2.03 جنيه بنهاية عام 2012 ,وقالت الدراسة:" بأن السهم يُتداول بمضاعف ربحية عند 10.7 مرة متوقعة أن تصل إلى 8.4 مرة بنهاية عام 2008 وصولاً إلى 7.2 مرة في عام 2011 ".
وعلى صعيد آخر توقعت شركة التجاري الدولي للسمسرة في تقرير حديث لها أن ترتفع صافي أرباح الشركة "المصرية للاتصالات "خلال الربع الثاني من العام الحالي لتصل إلى 619.7مليون جنيه بنسبة نمو قدرها 11%,كما توقع التجاري الدولي أن تصل صافي إيرادات الشركة إلى 2.4 مليار جنيه بنسبة نمو قدرها 3.4% .
هذا ومن المقرر أن تُعلن الشركة عن نتائج أعمال الربع الثاني لعام 2008 عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2008 وذلك يوم 14 أغسطس 2008 .
ويبلغ رأس مال الشركة المُصدر والمدفوع نحو 17.07مليار جنيه موزعة على 1.7مليار سهم تقريبا بقيمة اسمية عشر جنيهات للسهم الواحد .
توقعات بلتون للمصرية للاتصالات
البند (بالمليون)
2007
2008
2009
2010
2011
2012
صافى الربح
2,381
3,054
3,497
3,559
3,554
3,469
الايرادات
9,993
10,421
11,440
11,626
11,820
12,037
Ebitda
5,051
5,292
5,850
5,927
5,928
5,873
ربحية السهم (جنيه)
1.39
1.79
2.05
2.08
2.08
2.03
مضاعف الربحية *
10.7
8.4
7.3
7.2
7.2
7.4
مضاعف القيمة الدفترية *
1
1
1
1
1
0.91
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق