هيرمس تبقى على تقييمها لسهم "طلعت مصطفى" عند 16.2 جنيه
خاص مباشر
الثلاثاء 5 أغسطس 2008 3:11 م
فى دراسة حديثة للمجموعة المالية هيرمس أبقت فيها على تقييمها لسهم "مجموعة طلعت مصطفى القابضة" عند 16.2 جنيه بارتفاع قدره 100% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة ( 5 اغسطس ) والبالغ 8.1 جنيه وأوصت هيرمس بشراء السهم على كلا من المدى الطويل والقصير .
وتوقعت الدراسة ان تصل ربحية السهم بنهاية عام 2008 الى 0.92 جنيه وان تصل الى 1.11 جنيه فى عام 2009 وصولا الى 1.39 جنيه بحلول عام 2010 ,وتوقعت ان يصل مضاعف ربحية السهم الى 8.8 مرة بنهاية 2008 وصولا الى 5.8 مرة فى عام 2010 .
كما توقعت الدراسة ان تصل القيمة الدفترية للسهم بنهاية 2008 الى 11.7 جنيه وان تصل الى 12.9 جنيه فى عام 2009 وصولا الى فى عام 14.4 جنيه ,كما توقعت ان تصل مضاعف القيمة الدفترية للسهم بنهاية 2008 الى 0.69 مرة وصولا الى 0.56 مرة فى عام 2010 .
وحققت الشركة مبيعات خلال شهر يوليو بلغت 2.5 مليار جنيه بدعم كبير من مشروع "مدينتى" والذى لاتزال مصدر دعم قوى للشركة و أشارت إلى أن تلك المبيعات ستتباطأ لكى تستطيع المجموعة إدارة مشاريعها وإنشاءاتها الضخمة . وأكدت الشركة على ضرورة الحد من تكاليف الانشاءات والتى تشمل pre-sales بأكثر من 29 مليار جنيه .
وأشارت الادارة إلى شرائها كميات كبيرة من مواد البناء لكى تحد من زيادة الأسعار وخاصة الحديد الذى يشكل 12-18% من التكلفة الكلية للبناء والأسمنت أيضاً . كما تتوقع المجموعة تحقيقها لصافى هامش بنسبة 2
أهم المؤشرات المالية للشركة
البند
2008
2009
2010
ربحية السهم (جنيه)
0.92
1.11
1.39
مضاعف الربحية *
8.8
7.3
5.8
القيمة الدفترية (جنيه)
11.7
12.9
14.4
مضاعف القيمة الدفترية *
0.69
0.63
56
8% لمشاريعها الكلية.
ومن المتوقع أن تتوسع المجموعة فى تطوير العقارات فى المملكة العربية السعودية و الفنادق المملوكة لها فى مصر . كما تتوقع أن يتزايد الطلب بقوة على مشروع السعودية والتى ستبدأ المجموعة تسويقه الشهر القادم من قبل الطبقات العليا والمتوسطة.
وقد وصلت معدلات تملك المجموعة الى أكثر من 70% لكلاً من الفور سيزون بشرم الشيخ و النيل بلازا ، و معدل عائد متوسط متجاوزاً 400 دولار فى النصف الاول من عام 2008 ,وقد أعلنت المجموعة عن أصول كلية بمبلغ 47 مليار جنيه بقيمة دفترية 21.5 بليون جنيه بنهاية النصف الاول من عا م 2008 وتمتلك المجموعة صافى نقدية 1.6 مليار جنيه .
هذا وقد أظهرت القوائم المالية الغير مجمعة خلال الفترة من 1 يناير 2008 حتى 30 يونيو 2008 تحقيق الشركة صافي ربح بلغ 77.116681 مليون جنيه ,فيما حققت الشركة خلال الفترة من 3 أبريل 2007 حتى 30 يونيو 2008 صافي ربح بلغ 82.338261 مليون جنيه .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق