بارتفاع قدره 69.7% عن سعره السوقي .. هيرمس تبقى على تقيمها للسعر العادل لـ"الأهلي سوستيه" عند49.9 جنيه
خاص مباشر
السبت 16 أغسطس 2008 11:12 ص
فى دراسة حديثة للمجموعة المالية هيرمس أبقت فيها على السعر العادل لسهم "البنك الأهلى سوستيه جنرال" عند 49.9 جنيه بارتفاع قدره 69.7% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (14 أغسطس) والبالغ 29.4 جنيه, مكررة من توصيتها بشراء السهم على كلا من المديين القصير والطويل . وكانت هيرمس قد خفضت من تقيمها للسهم إلى 49.9 جنيه فى 22 من يونيو الماضى وأرجعت السبب فى خفض القيمة العادلة للسهم إلى توزيعات أسهم زيادة رأس المال المجانية التى تمت يوم 19 يونيو الحالى بواقع 1 سهم مجاني لكل 10 أسهم أصلية والتى أدت إلى زيادة الأسهم من 275.4 مليون سهم إلى 302.9 مع عدم حدوث أية تغيرات فى رأس المال . وقالت هيرمس فى تقريرها إن صافى أرباح الشركة ارتفع ليصل إلى 350 مليون جنيه خلال الربع الثانى من العام الحالى مقابل 176 مليون جنيه عن نفس الفترة من العام الماضى 2007 بزيادة قدره 100% وبزيادة قدرها 75%عن أرباح الربع الأول والبالغة 199 مليون جنيه حيث توقعت هيرمس فى تقرير آخر أن يحقق صافي أرباح خلال الربع الثاني يبلغ 201 مليون جنيه بنسبة ارتفاع 14% عن نفس الفترة من العام الماضي ونسبة 3% عن الربع الأول من العام الحالي، بدعم من التوقعات بارتفاع الإيرادات لتبلغ 524 مليون جنيه مرتفعة بنسبة 12% عن الفترة نفسها من العام الماضي كما توقعت أن يحقق البنك 29% معدل نمو في منح القروض خلال الربع الثاني من العام الحالي وارتفاع تكاليف التمويل لدى البنك بصورة أقل من باقي البنوك نظرا لامتلاك البنك الصندوق النقدي والذي يسمح لعملاء الودائع بالتحويل إليه في حالة البحث عن معدل فائدة أعلى من المطبق على الودائع. واشارت هيرمس إلى زيادة الأرباح التشغيلية بنسبة 8%عن نفس الفنرة من العام الماضى مع التوسع فى الإيرادات بنسبة 10%- أقل 1% من تقديرات هيرمس –كما تزايدت تكاليف التشغيل بنسبة 15%-2% أفضل من المتوقع . وتوقعت هيرمس أن تصل ربحية السهم بنهاية 2008 الى 2.69 جنيه وأن تصل إلى 3.3 جنيه فى 2009 وصولا إلى 4 جنيه فى 2010, كما توقعت هيرمس أن يتداول السهم بمضاعف ربحية لعام 2008 عند 7.9 مرة وصولا الى 5.8 مرة فى 2010 . وحددت هيرمس القيمة الدفترية للسهم لعام 2008 عند 11.55 جنيه وصولا الى 19.93 جنيه فى 2010, بينما حددت مضاعف القيمة الدفترية لـ 2008 عند 2.5 مرة وصولا الى 1.5 مرة فى 2010 . وطبقا لآخر تقرير صادر عن بلتون خفضت فيه من تقيمها للسعر العادل للسهم إلى 49.70 جنيه بنسبة تراجع 10.7% عن تقييمها السابق فى فبراير الماضى عند 55.7 جنيه وبارتفاع 21.2%عن سعره السوقى عند 41 جنيه للسهم، وأوصت بلتون بشراء السهم. ويبلغ رأس مال البنك المصدر والمدفوع 3.029 مليار جنيه موزعه على نحو مايقرب من 302.9 مليون سهم بقيمة اسمية 10 جنيهات للسهم الواحد .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق