هيرمس تبقى على السعر العادل لـ"طلعت مصطفى" عند 16.2 جنيه
خاص مباشر
الخميس 4 سبتمبر 2008 11:57 ص
أبقت المجموعة المالية هيرمس فى دراسة حديثة لها على السعر العادل لسهم "طلعت مصطفى القابضة" عند 16.2 جنيه بارتفاع قدره 189.2% عن سعر السوقى وقت الدارسة (3 سبتمبر) والبالغ 5.6 جنيه ,وعدلت هيرمس من توصيتها السابقة من شراء الى حياد على المدى القصير بينما ابقت على توصيتها بالشراء على المدى البعيد .
ونصحت هيرمس المستثمرين بالابقاء على السهم نظرا لما تتمتع به المجموعة طلعت باعتبارها اكبر بنك عقارى بالنظر لملكيتها الشاسعة من الاراضى والمشروعات العملاقة الحالية والعمليات المصرفية وانخفاض سعر السهم الحالى والتى من المتوقع ان تدفع سعر السهم الى اعلى .
وتوقعت هيرمس ان تتاثر خطط الشركة فى التوسع مع الاحداث الاخيرة خاصة على الجانب التنفيذى والذى سوف يعتمد بالاساس على طارق طلعت مصطفى ليتسلم الادارة العليا بالتعاون مع جهاد الصوافطة وزكى الجزيرى رئيس تطوير الاعمال التجارية.
واشارت هيرمس الى ان مبيعات المجموعة سوف تواجة صراعات عديدة خاصة مشروع مدينتى والذى سيواجة مخاطر الالغاء للعقود القادمة خاصة ان المشترون اودعو مبالغ صغيرة بحوالى 25% من اجمالى قيمة العقد .
المؤشرات
2008
2009
2010
ربحية السهم (جنيه)
0.92
1.11
1.39
مضاعف الربحية *
6.1
5
4
القيمة الدفترية (جنيه)
11.7
12.9
14.4
مضاعف القيمة الدفترية *
0.5
0.4
0.4 ومن المرجح ان تستمر الاسهم فى تقلبها مع الافراج عن المزيد من الاخبار. وفي حين اننا نعتقد ان الاسهم عند هذه المستويات لها قيمة على المدى الطويل .
واكدت هيرمس على ان القيمه الدفتريه للشركة تبلغ حوالى 21.5 مليار جنية، وهى أعلى بكثير من القيمه السوقية الحالية للشركة والبالغة نحو 11.4 مليار جنية بصافي نقدية لدى الشركة 1.6 مليار جنيه .
واشارت هيرمس الى ان اسهم طلعت مصطفى قد شهدت تقلبات بعد ما تردد فى وسائل الأعلام عن القضية والتى بدأت توابعها مع بداية شهر اغسطس والتى احيل على اثرها هشام طلعت مصطفى الرئيس التنفيذى للمجموعة سابقا محكمة الجنيات في قضية مقتل المغنية اللبنانية سوزان تميم , لتفقد الأسهم خلال تلك الفترة أكثر من 31% من قيمتها .وكانت مجموعة طلعت مصطفى قد أعلنت منتصف الشهر الماضي عن تحقيقها صافي ربح مجمع بلغ 1.06 مليار جنيه خلال النصف الأول من العام المالي 2008، و874 مليوناً صافي ربح بعد ضم حقوق الأقلية وتتبع المجموعة معايير محاسبية محافظة، لا تسمح سوى بإدراج قيمة مبيعات الوحدات المسلمة فقط ضمن قائمة الدخل، متوقعاً أن يصل حجم المبيعات حتى نهاية العام إلى حوالي12.5 مليار جنيه .
هذا وقد أظهرت القوائم المالية الغير مُجمعة خلال الفترة من 1 يناير 2008 حتى 30 يونيو 2008 تحقيق الشركة صافي ربح بلغ 77.116681 مليون جنيه ,فيما حققت الشركة خلال الفترة من 3 أبريل 2007 حتى 30 يونيو 2008 صافي ربح بلغ 82.338261 مليون جنيه .
ويتداول السهم حاليا عند مستوى 5.66 جنيه بانخفاض قدره 2.73% وذلك بعد التداول على 10.96 مليون سهم بقيمة تجاوزت 63.65 مليون جنيه من خلال 1434 صفقة .
ونصحت هيرمس المستثمرين بالابقاء على السهم نظرا لما تتمتع به المجموعة طلعت باعتبارها اكبر بنك عقارى بالنظر لملكيتها الشاسعة من الاراضى والمشروعات العملاقة الحالية والعمليات المصرفية وانخفاض سعر السهم الحالى والتى من المتوقع ان تدفع سعر السهم الى اعلى .
وتوقعت هيرمس ان تتاثر خطط الشركة فى التوسع مع الاحداث الاخيرة خاصة على الجانب التنفيذى والذى سوف يعتمد بالاساس على طارق طلعت مصطفى ليتسلم الادارة العليا بالتعاون مع جهاد الصوافطة وزكى الجزيرى رئيس تطوير الاعمال التجارية.
واشارت هيرمس الى ان مبيعات المجموعة سوف تواجة صراعات عديدة خاصة مشروع مدينتى والذى سيواجة مخاطر الالغاء للعقود القادمة خاصة ان المشترون اودعو مبالغ صغيرة بحوالى 25% من اجمالى قيمة العقد .
المؤشرات
2008
2009
2010
ربحية السهم (جنيه)
0.92
1.11
1.39
مضاعف الربحية *
6.1
5
4
القيمة الدفترية (جنيه)
11.7
12.9
14.4
مضاعف القيمة الدفترية *
0.5
0.4
0.4 ومن المرجح ان تستمر الاسهم فى تقلبها مع الافراج عن المزيد من الاخبار. وفي حين اننا نعتقد ان الاسهم عند هذه المستويات لها قيمة على المدى الطويل .
واكدت هيرمس على ان القيمه الدفتريه للشركة تبلغ حوالى 21.5 مليار جنية، وهى أعلى بكثير من القيمه السوقية الحالية للشركة والبالغة نحو 11.4 مليار جنية بصافي نقدية لدى الشركة 1.6 مليار جنيه .
واشارت هيرمس الى ان اسهم طلعت مصطفى قد شهدت تقلبات بعد ما تردد فى وسائل الأعلام عن القضية والتى بدأت توابعها مع بداية شهر اغسطس والتى احيل على اثرها هشام طلعت مصطفى الرئيس التنفيذى للمجموعة سابقا محكمة الجنيات في قضية مقتل المغنية اللبنانية سوزان تميم , لتفقد الأسهم خلال تلك الفترة أكثر من 31% من قيمتها .وكانت مجموعة طلعت مصطفى قد أعلنت منتصف الشهر الماضي عن تحقيقها صافي ربح مجمع بلغ 1.06 مليار جنيه خلال النصف الأول من العام المالي 2008، و874 مليوناً صافي ربح بعد ضم حقوق الأقلية وتتبع المجموعة معايير محاسبية محافظة، لا تسمح سوى بإدراج قيمة مبيعات الوحدات المسلمة فقط ضمن قائمة الدخل، متوقعاً أن يصل حجم المبيعات حتى نهاية العام إلى حوالي12.5 مليار جنيه .
هذا وقد أظهرت القوائم المالية الغير مُجمعة خلال الفترة من 1 يناير 2008 حتى 30 يونيو 2008 تحقيق الشركة صافي ربح بلغ 77.116681 مليون جنيه ,فيما حققت الشركة خلال الفترة من 3 أبريل 2007 حتى 30 يونيو 2008 صافي ربح بلغ 82.338261 مليون جنيه .
ويتداول السهم حاليا عند مستوى 5.66 جنيه بانخفاض قدره 2.73% وذلك بعد التداول على 10.96 مليون سهم بقيمة تجاوزت 63.65 مليون جنيه من خلال 1434 صفقة .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق