هيرمس تتوقع تباطؤ نمو مشتركى "أوراسكوم تليكوم" خلال الربع الثالث
خاص مباشر
الاربعاء 15 أكتوبر 2008 11:48 ص
فى تقرير حديث للمجموعة المالية هيرمس عن توقعاتها بشأن نتائج أعمال الربع الثالث للعام الحالى لقطاع الاتصالات فى الشرق الاوسط المكون من "أوراسكوم تيلكوم , المصرية للاتصالات و موبينيل " فى مصر و"اتصالات و دو " فى الامارات وكل من "اتصالات السعودية ,موبيلى وزين السعودية " .
وعلقت هيرمس على نتائج اعمال "أوراسكوم تليكوم " متوقعه أن تواصل أوراسكوم تيلكوم تقدمها ببطء ليبلغ عدد المشتركين حوالى 2.54 مليون مشترك خلال الربع الثالث لـ 2008 ليبلغ عدد المشتركين الكلى 79.9 مليون مشترك بنهاية سبتمبر .
وقدرت هيرمس عدد مشتركى موبيلينك ( باكستان ) ليشكل اكبر حصة من المشتركين خلال الربع بنسبة 40% من الحصة الكلية أو ما يعادل 31.6 مليون مشترك ، وأضاف التقرير أن وفقاً لهيئة الاتصالات السلكية واللاسلكية بباكستان فإن موبيلينك تمتلك 31.58 مليون مشترك بنهاية أغسطس 2008 ، وكما ذكر سابقاً فإن التباطؤ فى إضافات موبيلينك يرجع الى التعريف الجديد للشركة عن المشترك " النشط " والذى هو اكثر صرامة من السابق .
وحددت هيرمس السعر العادل للسهم عند 96.4 جنيه بانخفاض قدره 217% عن السعر السوقى للسهم والبالغ وقتها 30.4 جنيه ,وقالت هيرمس بان السهم يتداول بمضاعف ربحية متوقع لعام 2008 عند 9.6 مرة .واوصت هيرمس بشراء السهم على كلا من المديين البعيد والقصير .
وقدرت هيرمس موبينيل مصر كأكبر مساهم لاوراسكوم تيلكوم مع الاضافات المتوقعة خلال الربع كذلك كونها ثانى اكبر مساهم فى مجموع المشتركين الكلى وقد أضافت 1.4 مليون مشترك خلال الربع الثالث ل2008 لتنهى الربع ب18.9 مليون مشترك . كذلك تتنبأ هيرمس أن يبلغ مشتركى Djezzy ( الجزائر ) 14.6 مليون مشترك ، 4.1 مليون مشترك لتونس ، فيما اعلنت بنجلاديش عن 10.17 مليون مشترك بنهاية أغسطس وبحصة سوقية 22.4% وتقدر هيرمس ان يبلغ عدد مشتركى بنجلاديش 10.5 مليون مشترك بنهاية سبتمبر .
وتتوقع هيرمس ان يحدث انخفاض طفيف فى متوسط العائد للمستخدم الواحد فى أوراسكوم تيلكوم العالمية ليبلغ 6.5 دولار فى الربع الثالث ل2008 بدلاً من 6.6 دولار فى الربع الثانى لـ 2008 ، وتشير تقديرات هيرمس الى ان متوسط العائد للمستخدم الواحد لتونيسيا و Djezzi سيرتفع خلال الربع مع توقع حدوث انخفاض لمتوسط العائد للمستخدم الواحد لجميع العمليات الأخرى وذلك مع وجود منافسة حادة فى اسواقها .
وتشير تقديرات هيرمس الى أن الايرادات الكلية للربع الثالث لـ 2008 ستنمو بنسبة 3% معدل نمو ربع سنوى وبنسبة 13% كمعدل نمو سنوى لتبلغ 1397 مليون دولار . مع توقع استمرار Djezzy فى المساهمة بالجزء الاكبر من إجمالى إيرادات وراسكوم تيلكوم او بنسبة 37% ثم تتبعها موبيلينك بنسبة 23% وموبينيل 17% .
وأضاف التقرير ان هامش EBITDA سيظل دون تغيير تقريباً عند 42.4% ولكن من المتوقع ان يتحسن الهامش لـ Djezzi ( 60.4% خلال الربع الثانى ل2008 و 61% خلال الربع الثالث ل2008 ) ، موبيلينك ( 39.5% خلال الربع الثانى و 40.5% خلال الربع الثالث ل2008 ) وبنجلاديش ( -18.8% خلال الربع الثانى و -16% خلال الربع الثالث) ولكنها ستنخفض طفيفاً لموبينيل ( 43.5% خلال الربع الثانى و 42.5% خلال الربع الثالث ) و تونيسيا ستبقى بدون تغيير تقريباً عند 58.4% .
وتتوقع هيرمس ان تزيد اجمالى ايرادات أوراسكوم تيلكوم خلال الربع بنسبة 82% لتبلغ 120 مليون دولار ، وذلك مع استبعاد 33 مليون دولار تم حذفها فى الربع الثانى لـ 2008 ومن المتوقع ان تنمو الارباح بنسبة 22% .
فى تقرير حديث للمجموعة المالية هيرمس عن توقعاتها بشأن نتائج أعمال الربع الثالث للعام الحالى لقطاع الاتصالات فى الشرق الاوسط المكون من "أوراسكوم تيلكوم , المصرية للاتصالات و موبينيل " فى مصر و"اتصالات و دو " فى الامارات وكل من "اتصالات السعودية ,موبيلى وزين السعودية " .
وعلقت هيرمس على نتائج اعمال "أوراسكوم تليكوم " متوقعه أن تواصل أوراسكوم تيلكوم تقدمها ببطء ليبلغ عدد المشتركين حوالى 2.54 مليون مشترك خلال الربع الثالث لـ 2008 ليبلغ عدد المشتركين الكلى 79.9 مليون مشترك بنهاية سبتمبر .
وقدرت هيرمس عدد مشتركى موبيلينك ( باكستان ) ليشكل اكبر حصة من المشتركين خلال الربع بنسبة 40% من الحصة الكلية أو ما يعادل 31.6 مليون مشترك ، وأضاف التقرير أن وفقاً لهيئة الاتصالات السلكية واللاسلكية بباكستان فإن موبيلينك تمتلك 31.58 مليون مشترك بنهاية أغسطس 2008 ، وكما ذكر سابقاً فإن التباطؤ فى إضافات موبيلينك يرجع الى التعريف الجديد للشركة عن المشترك " النشط " والذى هو اكثر صرامة من السابق .
وحددت هيرمس السعر العادل للسهم عند 96.4 جنيه بانخفاض قدره 217% عن السعر السوقى للسهم والبالغ وقتها 30.4 جنيه ,وقالت هيرمس بان السهم يتداول بمضاعف ربحية متوقع لعام 2008 عند 9.6 مرة .واوصت هيرمس بشراء السهم على كلا من المديين البعيد والقصير .
وقدرت هيرمس موبينيل مصر كأكبر مساهم لاوراسكوم تيلكوم مع الاضافات المتوقعة خلال الربع كذلك كونها ثانى اكبر مساهم فى مجموع المشتركين الكلى وقد أضافت 1.4 مليون مشترك خلال الربع الثالث ل2008 لتنهى الربع ب18.9 مليون مشترك . كذلك تتنبأ هيرمس أن يبلغ مشتركى Djezzy ( الجزائر ) 14.6 مليون مشترك ، 4.1 مليون مشترك لتونس ، فيما اعلنت بنجلاديش عن 10.17 مليون مشترك بنهاية أغسطس وبحصة سوقية 22.4% وتقدر هيرمس ان يبلغ عدد مشتركى بنجلاديش 10.5 مليون مشترك بنهاية سبتمبر .
وتتوقع هيرمس ان يحدث انخفاض طفيف فى متوسط العائد للمستخدم الواحد فى أوراسكوم تيلكوم العالمية ليبلغ 6.5 دولار فى الربع الثالث ل2008 بدلاً من 6.6 دولار فى الربع الثانى لـ 2008 ، وتشير تقديرات هيرمس الى ان متوسط العائد للمستخدم الواحد لتونيسيا و Djezzi سيرتفع خلال الربع مع توقع حدوث انخفاض لمتوسط العائد للمستخدم الواحد لجميع العمليات الأخرى وذلك مع وجود منافسة حادة فى اسواقها .
وتشير تقديرات هيرمس الى أن الايرادات الكلية للربع الثالث لـ 2008 ستنمو بنسبة 3% معدل نمو ربع سنوى وبنسبة 13% كمعدل نمو سنوى لتبلغ 1397 مليون دولار . مع توقع استمرار Djezzy فى المساهمة بالجزء الاكبر من إجمالى إيرادات وراسكوم تيلكوم او بنسبة 37% ثم تتبعها موبيلينك بنسبة 23% وموبينيل 17% .
وأضاف التقرير ان هامش EBITDA سيظل دون تغيير تقريباً عند 42.4% ولكن من المتوقع ان يتحسن الهامش لـ Djezzi ( 60.4% خلال الربع الثانى ل2008 و 61% خلال الربع الثالث ل2008 ) ، موبيلينك ( 39.5% خلال الربع الثانى و 40.5% خلال الربع الثالث ل2008 ) وبنجلاديش ( -18.8% خلال الربع الثانى و -16% خلال الربع الثالث) ولكنها ستنخفض طفيفاً لموبينيل ( 43.5% خلال الربع الثانى و 42.5% خلال الربع الثالث ) و تونيسيا ستبقى بدون تغيير تقريباً عند 58.4% .
وتتوقع هيرمس ان تزيد اجمالى ايرادات أوراسكوم تيلكوم خلال الربع بنسبة 82% لتبلغ 120 مليون دولار ، وذلك مع استبعاد 33 مليون دولار تم حذفها فى الربع الثانى لـ 2008 ومن المتوقع ان تنمو الارباح بنسبة 22% .
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق