بلتون تُحدد السعر المستهدف لـ"موبينيل" عند 186.49 جنيه
مباشر
الاحد 8 فبراير 2009 2:28 م
حددت بلتون السعرالمستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل" عند مستوى 186.49 جنيه يارتفاع قدره 42 % عن السعرالسوقى للسهم وقت الدراسة والبالغ 131.08 جنيه للسهم. وأشارت بلتون إلى أن السهم يتداول بمضاعف ربحية عند 6 مرة فى 2009 بأقل من منافسيه الذين يتداولوا عند 9.3 مرة، ومن ثم أوصت بلتون بالشراء.وتوقعت بلتون أن تحقق الشركة صافى أرباح تصل إلى 2.035 مليار جنيه بنهاية 2009 بارتفاع قدره 3.35 % عن أرباح 2008 فيما توقعت أن تصل الإيرادات بنهاية العام الجارى إلى نحو 11.143 مليار جنيه.
وحددت بلتون ربحية السهم لعام 2009 عند 20.35 جنيه متوقعة أن تصل إلى 22.01 جنيه فى 2010 وصولاً إلى 23.18 جنيه فى 2011.
وقالت بلتون: "بأن النتائج المالية لعام 2008 لموبينيل قد توافقت مع توقعاتها، من ناحية الإيرادات, حيث تنبأت بلتون أن تبلغ إيرادات 2008 نحو 10.06 مليارجنيه بتغيرقدره 0.6 % عن النتائج الحقيقة المعلنة، بينما ارتفع هامش الربح قبل استقطاع الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك عن تقديرات بلتون بنسبة 3.5% وذلك يرجع إلى الأداء التشغيلى الجيد والغير متوقع وكذلك الاحتياطيات.كما فاق صافى الربح التوقعات بمقدار 1.79 مليار جنيه بسبب الانفاق الغير تشغيلى الأقل من المتوقع".
وأشارت بلتون أن العدد الكلى للمشتركين قد بلغ 20.115 مليون مشترك بنهاية ديسمبر 2008، وبلغت إضافات صافى المشتركين 1.204 مليون مشترك للربع الرابع من 2008 لتصل صافى الإضافة حتى الآن 4.998 مليون مشترك.
فيما بلغت صافى الإيرادات 10.003 مليارجنيه بنهاية ديسمبر 2008، بينما بلغ صافى إيرادات الربع الرابع من 2008 فقط 2.664 مليار جنيه ليظل بدون تغيرمن الربع الثالث من 2008 ولكنه سجل 23.8% نمو سنوى مقابل الربع الرابع من 2007.
كذلك ذكرت بلتون أن الربح قبل استقطاع الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك قد بلغ 4.681 مليار جنيه بنهاية ديسمبر 2008، بهامش قدره 46.8% وبزيادة قدرها 27.5% على أساس سنوى. كذلك بلغ الربح قبل استقطاع الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك 1.343 مليار جنيه فى الربع الرابع من 2008.وكانت شركة سى أى كابيتال قد أبقت على السعرالمستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل " خلال 12 شهر عند 206 جنيه بارتفاع قدره 55.7% عن السعرالسوقى للسهم وقت الدراسة (1 فبراير) والبالغ 132.28 جنيه وأوصت سى أى كابيتال بالشراء مع مخاطرة متوسطة . وتعمل الشركة في تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطويرواستخدام النظام الرقمي لاتصالات التليفون المحمول gms وتوفيرالشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصرالعربية وفقاً لاتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المُصدروالمدفوع 1 مليار جنيه موزعة على 100 مليون سهم وبقيمة اسمية 10 جنيه للسهم الواحد.
حددت بلتون السعرالمستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل" عند مستوى 186.49 جنيه يارتفاع قدره 42 % عن السعرالسوقى للسهم وقت الدراسة والبالغ 131.08 جنيه للسهم. وأشارت بلتون إلى أن السهم يتداول بمضاعف ربحية عند 6 مرة فى 2009 بأقل من منافسيه الذين يتداولوا عند 9.3 مرة، ومن ثم أوصت بلتون بالشراء.وتوقعت بلتون أن تحقق الشركة صافى أرباح تصل إلى 2.035 مليار جنيه بنهاية 2009 بارتفاع قدره 3.35 % عن أرباح 2008 فيما توقعت أن تصل الإيرادات بنهاية العام الجارى إلى نحو 11.143 مليار جنيه.
وحددت بلتون ربحية السهم لعام 2009 عند 20.35 جنيه متوقعة أن تصل إلى 22.01 جنيه فى 2010 وصولاً إلى 23.18 جنيه فى 2011.
وقالت بلتون: "بأن النتائج المالية لعام 2008 لموبينيل قد توافقت مع توقعاتها، من ناحية الإيرادات, حيث تنبأت بلتون أن تبلغ إيرادات 2008 نحو 10.06 مليارجنيه بتغيرقدره 0.6 % عن النتائج الحقيقة المعلنة، بينما ارتفع هامش الربح قبل استقطاع الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك عن تقديرات بلتون بنسبة 3.5% وذلك يرجع إلى الأداء التشغيلى الجيد والغير متوقع وكذلك الاحتياطيات.كما فاق صافى الربح التوقعات بمقدار 1.79 مليار جنيه بسبب الانفاق الغير تشغيلى الأقل من المتوقع".
وأشارت بلتون أن العدد الكلى للمشتركين قد بلغ 20.115 مليون مشترك بنهاية ديسمبر 2008، وبلغت إضافات صافى المشتركين 1.204 مليون مشترك للربع الرابع من 2008 لتصل صافى الإضافة حتى الآن 4.998 مليون مشترك.
فيما بلغت صافى الإيرادات 10.003 مليارجنيه بنهاية ديسمبر 2008، بينما بلغ صافى إيرادات الربع الرابع من 2008 فقط 2.664 مليار جنيه ليظل بدون تغيرمن الربع الثالث من 2008 ولكنه سجل 23.8% نمو سنوى مقابل الربع الرابع من 2007.
كذلك ذكرت بلتون أن الربح قبل استقطاع الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك قد بلغ 4.681 مليار جنيه بنهاية ديسمبر 2008، بهامش قدره 46.8% وبزيادة قدرها 27.5% على أساس سنوى. كذلك بلغ الربح قبل استقطاع الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك 1.343 مليار جنيه فى الربع الرابع من 2008.وكانت شركة سى أى كابيتال قد أبقت على السعرالمستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل " خلال 12 شهر عند 206 جنيه بارتفاع قدره 55.7% عن السعرالسوقى للسهم وقت الدراسة (1 فبراير) والبالغ 132.28 جنيه وأوصت سى أى كابيتال بالشراء مع مخاطرة متوسطة . وتعمل الشركة في تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطويرواستخدام النظام الرقمي لاتصالات التليفون المحمول gms وتوفيرالشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصرالعربية وفقاً لاتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المُصدروالمدفوع 1 مليار جنيه موزعة على 100 مليون سهم وبقيمة اسمية 10 جنيه للسهم الواحد.
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق