النعيم القابضة تُحدد السعر المستهدف لـ"موبينيل" عند 199 جنيه و"سي. أي. كابيتال" تُحدده عند 177.3 جنيه
مباشر
الخميس 26 فبراير 2009 12:00 م
حددت شركة النعيم القابضة السعر المستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل" عند مستوى 199 جنيه بارتفاع قدره 44.8% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (23 فبراير ) والبالغ 137.36 جنيه وأوصت النعيم بشراء السهم.
وأوضحت شركة النعيم فى دراسة حديثة لها عن شركة موبينيل بأن نتائج الشركة المالية لعام 2008 كانت أقوى من المتوقع، ولكن مع إرشادات الادارة لعام 2009 قامت النعيم بإعادة تنبؤاتها.فقامت بتقليص نمو المشتركين إلى 16% كما خفضت من تقديراتها بشأن العائد للمستخدم الواحد لتعكس ضعف الخلفية الاقتصادية.
وتوقعت النعيم أن تنمو إيرادت الشركة فى 2009 بمقدار 12% فى 2009.وتتوقع النعيم أن تعلن موبينيل عن صافى أرباح بمقدار 2 مليار جنيه لـ 2009 (بارتفاع سنوى قدره 1.8%). ووفقاً لطريقة خصم التدفقات النقدية وباستخدام المتوسط المُرجح لتكلفة رأس المال بمقدار 14.5% قدرت القيمة العادلة عند 199 جنيه للسهم. وأشارت إلى أن أسهم موبينيل قد تفوق أدائها على مؤشر كيس 30 بمقدار 13% منذ يناير والتوصية بالشراء، وكررت النعيم من توصيتها بشراء السهم.
وتوقعت النعيم أن ينمو المشتركين فى 2009 بمقدار 21% ولكن مع ضعف الخلفية الاقتصادية والإضافات المخيبة للآمال فى الربع الرابع من 2008 خفضت النعيم النسبة إلى 16%.بينما حددت شركة سى أى كابيتال للبحوث السعر المستهدف للسهم عند 177.3 جنيه بارتفاع قدره 27% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (25 فبراير) والبالغ 139.47 جنيه ,وأبقت على القيمة العادلة طويلة الأجل للسهم عند 206 جنيه وأوصت سى أى كابيتال بالشراء مع مخاطرة متوسطة.
وأوضحت سى أى كابيتال بأن الفرق بين السعر المستهدف والقيمة العادلة طويلة الأجل يرجع إلى وجود خطورة على السعر المستهدف بسبب المؤشرات الاقتصادية الضعيفة لمصر والتى تؤدى إلى إضعاف القوة الشرائية من قبل المستهلكين ومن ثم المشتركين، وبالتالى قد يؤدى ذلك إلى التباطؤ غير المتوقع فى معدلات نمو المشتركين والاختراق خلال 2009.وأكدت سى أى كابيتال على أن موبينيل استطاعت المحافظة على ريادتها للحصة السوقية بمقدار 49% فى ظل المنافسة الثلاثية فى السوق حيث أعلنت عن تحقيقها نتائج قوية فى 2008 وذلك بالرغم من التحديات السوقية، والتنظيمية وكذلك على المستوى الكلى.فقد حققت موبينيل أعلى هامش ربح قبل استقطاع الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمقدار 51% خلال الربع الرابع من 2008 بأقل التكاليف وذلك بفضل كفاءة التكلفة.
ولا تتوقع سى آى كابيتال وجود ضغط كلى نتيجة للازمة العالمية وتأثيرها على الاقتصاد المصرى على قطاع المحمول المصرى وذلك بفضل طبيعته الدفاعية. ولكنها تتوقع تباطؤ معدلات نمو المشتركين والإيرادات فى 2009 بمقدار 21% و 12% مقابل 33% و 21% فى 2008 على التوالى.
وكانت شركة إتش سى قد حددت السعر المستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل " عند مستوى 185.5 جنيه بارتفاع قدره 39 % عن السعرالسوقى للسهم وقت الدراسة ( 9 فبراير) والبالغ 133.4 جنيه وأوصت إتش سى بشراء سهم الشركة نظراً لكونه فى واحد من القطاعات الدفاعية بالإضافة إلى قدرته على خلق تدفق نقدى قوى والوفاء بالتزامته المالية المستقبلية مع قيامه بتوزيه أرباح نقدية جذابة.
وتعمل الشركة في تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطويرواستخدام النظام الرقمي لاتصالات التليفون المحمول gms وتوفيرالشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصرالعربية وفقاً لاتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المُصدروالمدفوع 1 مليار جنيه موزعاً على 100 مليون سهم وبقيمة اسمية 10 جنيه للسهم الواحد.
حددت شركة النعيم القابضة السعر المستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل" عند مستوى 199 جنيه بارتفاع قدره 44.8% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (23 فبراير ) والبالغ 137.36 جنيه وأوصت النعيم بشراء السهم.
وأوضحت شركة النعيم فى دراسة حديثة لها عن شركة موبينيل بأن نتائج الشركة المالية لعام 2008 كانت أقوى من المتوقع، ولكن مع إرشادات الادارة لعام 2009 قامت النعيم بإعادة تنبؤاتها.فقامت بتقليص نمو المشتركين إلى 16% كما خفضت من تقديراتها بشأن العائد للمستخدم الواحد لتعكس ضعف الخلفية الاقتصادية.
وتوقعت النعيم أن تنمو إيرادت الشركة فى 2009 بمقدار 12% فى 2009.وتتوقع النعيم أن تعلن موبينيل عن صافى أرباح بمقدار 2 مليار جنيه لـ 2009 (بارتفاع سنوى قدره 1.8%). ووفقاً لطريقة خصم التدفقات النقدية وباستخدام المتوسط المُرجح لتكلفة رأس المال بمقدار 14.5% قدرت القيمة العادلة عند 199 جنيه للسهم. وأشارت إلى أن أسهم موبينيل قد تفوق أدائها على مؤشر كيس 30 بمقدار 13% منذ يناير والتوصية بالشراء، وكررت النعيم من توصيتها بشراء السهم.
وتوقعت النعيم أن ينمو المشتركين فى 2009 بمقدار 21% ولكن مع ضعف الخلفية الاقتصادية والإضافات المخيبة للآمال فى الربع الرابع من 2008 خفضت النعيم النسبة إلى 16%.بينما حددت شركة سى أى كابيتال للبحوث السعر المستهدف للسهم عند 177.3 جنيه بارتفاع قدره 27% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (25 فبراير) والبالغ 139.47 جنيه ,وأبقت على القيمة العادلة طويلة الأجل للسهم عند 206 جنيه وأوصت سى أى كابيتال بالشراء مع مخاطرة متوسطة.
وأوضحت سى أى كابيتال بأن الفرق بين السعر المستهدف والقيمة العادلة طويلة الأجل يرجع إلى وجود خطورة على السعر المستهدف بسبب المؤشرات الاقتصادية الضعيفة لمصر والتى تؤدى إلى إضعاف القوة الشرائية من قبل المستهلكين ومن ثم المشتركين، وبالتالى قد يؤدى ذلك إلى التباطؤ غير المتوقع فى معدلات نمو المشتركين والاختراق خلال 2009.وأكدت سى أى كابيتال على أن موبينيل استطاعت المحافظة على ريادتها للحصة السوقية بمقدار 49% فى ظل المنافسة الثلاثية فى السوق حيث أعلنت عن تحقيقها نتائج قوية فى 2008 وذلك بالرغم من التحديات السوقية، والتنظيمية وكذلك على المستوى الكلى.فقد حققت موبينيل أعلى هامش ربح قبل استقطاع الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمقدار 51% خلال الربع الرابع من 2008 بأقل التكاليف وذلك بفضل كفاءة التكلفة.
ولا تتوقع سى آى كابيتال وجود ضغط كلى نتيجة للازمة العالمية وتأثيرها على الاقتصاد المصرى على قطاع المحمول المصرى وذلك بفضل طبيعته الدفاعية. ولكنها تتوقع تباطؤ معدلات نمو المشتركين والإيرادات فى 2009 بمقدار 21% و 12% مقابل 33% و 21% فى 2008 على التوالى.
وكانت شركة إتش سى قد حددت السعر المستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل " عند مستوى 185.5 جنيه بارتفاع قدره 39 % عن السعرالسوقى للسهم وقت الدراسة ( 9 فبراير) والبالغ 133.4 جنيه وأوصت إتش سى بشراء سهم الشركة نظراً لكونه فى واحد من القطاعات الدفاعية بالإضافة إلى قدرته على خلق تدفق نقدى قوى والوفاء بالتزامته المالية المستقبلية مع قيامه بتوزيه أرباح نقدية جذابة.
وتعمل الشركة في تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطويرواستخدام النظام الرقمي لاتصالات التليفون المحمول gms وتوفيرالشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصرالعربية وفقاً لاتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المُصدروالمدفوع 1 مليار جنيه موزعاً على 100 مليون سهم وبقيمة اسمية 10 جنيه للسهم الواحد.
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق