"سي. آي. كابيتال" تبقى على السعر المستهدف لـ"موبينيل" عند 206 جنيه .. وتتوقع نمو طفيف فى أرباح 2009
مباشر
الاربعاء 4 فبراير 2009 10:41 ص
أبقت شركة سى اى كابيتال على السعر المستهدف لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول - موبينيل" خلال 12 شهر عند 206 جنيه بارتفاع قدره 55.7% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (1 فبراير ) والبالغ 132.28 جنيه واوصت سى اى كابيتال بالشراء مع مخاطرة متوسطة.
واكدت سى اى كابيتال على انه بالرغم من عامل الموسمية ,فقد استمر الأداء القوى لموبينيل للربع الثانى على التوالى حيث فاق توقعات السوق وتوقعات سى اى كابيتال للربع الرابع من 2008 بـ 21% و 23%.
واشار محمد حمدى محلل قطاع الاتصالات الى ان ايرادات الشركة جاءت متماشية مع التوقعات الا ان زيادة الارباح جاءت نتيجة لارتفاع الربح قبل الفوائد والضرائب والاهلاك و الاستهلاك (EBIDTA ) ,(بهامس 51% ) نتيجة لتطبيق ترشيد التكلفة .وايضا ساعد رد المخصصات التى انتفى منها الغرض فى نمو الارباح واكدت سى اى كابيتال على ان هذه النتائج القوية تدعم توصيتها بالشراء .
وتوقعت سى اى كابيتال ان يصل صافى ربح الشركة بنهاية 2009 الى 2.105 مليار جنيه بمعدل نمو قدره 6.9% و ان يصل الى 2.172 مليار جنيه بنهاية 2010 وصولا الى 2.224 مليار جنيه فى 2011 ,بينما توقعت ان ترتفع ايرادات الشركة بمقدار 14.3% بنهاية 2009 لتصل الى 11.429 مليار جنيه وصولا الى 13.613 مليار جنيه فى 2011.
وقالت سى اى كابيتال بان السهم يتداول بمضاعف ربحية متوقع لعام 2009 عند 6.3 مرة متوقعه ان يصل الى 5.9 مرة بنهاية 2011 , بينما حددت مضاعف القيمة الدفترية للسهم عند 7.5 مرة بنهاية 2009 على ان يصل الى 5 مرة فى 2011.
وعلى صعيد اخر أبقت المجموعة المالية هيرمس ايضاً على تقييمها العادل لسهم الشركة عند 217.7 جنيه بارتفاع قدره 71.4% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (2 فبراير ) والبالغ 127 جنيه ,وكررت هيرمس من توصيتها السابقة بالشراء على كلاٍ من المديين القصير والطويل.
وأظهرت مؤشرات نتائج الأعمال المجمعة لعام 2008 نمو صافي أرباح الشركة بمعدل 8 % حيث حققت صافي ربح قدره 1.969 مليار جنيه مقارنةً بنحو 1.825 مليار جنيه عن عام 2007.
وتعمل الشركة في تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطوير واستخدام النظام الرقمي لاتصالات التليفون المحمول gms وتوفير الشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصر العربية وفقاً لاتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المُصدر والمدفوع 1 مليار جنيه موزعة على 100 مليون سهم وبقيمة اسمية 10 جنيه للسهم الواحد.
واكدت سى اى كابيتال على انه بالرغم من عامل الموسمية ,فقد استمر الأداء القوى لموبينيل للربع الثانى على التوالى حيث فاق توقعات السوق وتوقعات سى اى كابيتال للربع الرابع من 2008 بـ 21% و 23%.
واشار محمد حمدى محلل قطاع الاتصالات الى ان ايرادات الشركة جاءت متماشية مع التوقعات الا ان زيادة الارباح جاءت نتيجة لارتفاع الربح قبل الفوائد والضرائب والاهلاك و الاستهلاك (EBIDTA ) ,(بهامس 51% ) نتيجة لتطبيق ترشيد التكلفة .وايضا ساعد رد المخصصات التى انتفى منها الغرض فى نمو الارباح واكدت سى اى كابيتال على ان هذه النتائج القوية تدعم توصيتها بالشراء .
وتوقعت سى اى كابيتال ان يصل صافى ربح الشركة بنهاية 2009 الى 2.105 مليار جنيه بمعدل نمو قدره 6.9% و ان يصل الى 2.172 مليار جنيه بنهاية 2010 وصولا الى 2.224 مليار جنيه فى 2011 ,بينما توقعت ان ترتفع ايرادات الشركة بمقدار 14.3% بنهاية 2009 لتصل الى 11.429 مليار جنيه وصولا الى 13.613 مليار جنيه فى 2011.
وقالت سى اى كابيتال بان السهم يتداول بمضاعف ربحية متوقع لعام 2009 عند 6.3 مرة متوقعه ان يصل الى 5.9 مرة بنهاية 2011 , بينما حددت مضاعف القيمة الدفترية للسهم عند 7.5 مرة بنهاية 2009 على ان يصل الى 5 مرة فى 2011.
وعلى صعيد اخر أبقت المجموعة المالية هيرمس ايضاً على تقييمها العادل لسهم الشركة عند 217.7 جنيه بارتفاع قدره 71.4% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (2 فبراير ) والبالغ 127 جنيه ,وكررت هيرمس من توصيتها السابقة بالشراء على كلاٍ من المديين القصير والطويل.
وأظهرت مؤشرات نتائج الأعمال المجمعة لعام 2008 نمو صافي أرباح الشركة بمعدل 8 % حيث حققت صافي ربح قدره 1.969 مليار جنيه مقارنةً بنحو 1.825 مليار جنيه عن عام 2007.
وتعمل الشركة في تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطوير واستخدام النظام الرقمي لاتصالات التليفون المحمول gms وتوفير الشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصر العربية وفقاً لاتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المُصدر والمدفوع 1 مليار جنيه موزعة على 100 مليون سهم وبقيمة اسمية 10 جنيه للسهم الواحد.
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق