هيرمس تُبقى على تقييمها للسعر العادل لسهم "موبينيل" عند 217.7 جنيه
مباشر
الثلاثاء 3 فبراير 2009 11:22 ص
أبقت المجموعة المالية هيرمس على تقييمها العادل لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول – موبينيل" عند 217.7 جنيه بارتفاع قدره 71.4% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (2 فبراير ) والبالغ 127 جنيه ,وكررت هيرمس من توصيتها السابقة بالشراء على كلاٍ من المديين القصير والطويل.
جاء ذلك بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج أعمالها خلال 2008 حيث أظهرت مؤشرات نتائج الأعمال المجمعة نمو صافي أرباح الشركة بمعدل 8 % حيث حققت صافي ربح قدره 1.969 مليار جنيه مقارنةً بنحو 1.825 مليار جنيه عن عام 2007.
وقالت هيرمس:" بأن نتائج أعمال الشركة خلال 2008 تعتبر جيدة بشكل عام ، حيث تتوقع أن يصل مضاعف الربحية لسهم موبينيل إلى 7.1 مرة خلال عام 2009 ، وأضافت هيرمس أن العائد من الاستثمار فى سهم الشركة يصل إلى 12.6% وهو أعلى من باقى الشركات فى المنطقة والتى يصل متوسط العائد على الاستثمار فيها إلى 6.5% ".
وأضافت هيرمس فى تقريرها أن إيرادات الربع الرابع جاءت أقل من توقعاتها بنسبة 4.1% بسبب تراجع إيرادات الشركة من خدمة التجوال عن توقعات هيرمس. ولكنها قالت:" إن الشركة حققت مفاجئة كبيرة خلال الربع الرابع بعد تحسن واضح فى هامش الربح قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاكات والاستهلاكات بالرغم من أن الشركة بدأت دفع نحو 2.4% من إيراداتها مقابل استخدام خدمات الجيل الثالث ".
وقالت هيرمس: "إن أرباح الشركة جاءت أعلى من توقعاتها وذلك بسبب تحسن فى هامش الربح و تراجع الفوائد مما أدى إلى ارتفاع أرباح الربع الرابع بنسبة 4.7% فوق مستوى توقعات هيرمس ".
وتتوقع هيرمس أن تقل توزيعات الأرباح لشركة موبينيل خلال الربع الرابع عن 6.38 جنيه، وذلك بعد أن قامت بتوزيع كوبون بقيمة 6 جنيه عن أرباح النصف الأول من 2008 و كوبون بقيمة 3.62 جنيه عن أرباح الربع الثالث من 2008، حيث كانت تتوقع هيرمس أن تصل إجمالى توزيعات الأرباح خلال عام 2008 إلى 16 جنيه.
وأشارت هيرمس إلى أن موبينيل قد أضافت 1.2 مليون مشترك خلال الربع الرابع ليبلغوا 20.1 مليون مشترك بنهاية ديسمبر، متماشية مع توقعات هيرمس لها. وكما كان متوقعاً فقد انخفض متوسط العائد للمستخدم الواحد بمقدار 7.8% ليبلغ 44 جنيه خلال الربع بانخفاض قدره 5.8% عن توقعات هيرمس له.
وتعمل الشركة في تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطوير واستخدام النظام الرقمي لاتصالات التليفون المحمول gms وتوفير الشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصر العربية وفقاً لاتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المُصدر والمدفوع 1 مليار جنيه موزعة على 100 مليون سهم وبقيمة اسمية 10 جنيه للسهم الواحد.
أبقت المجموعة المالية هيرمس على تقييمها العادل لسهم شركة "المصرية لخدمات التليفون المحمول – موبينيل" عند 217.7 جنيه بارتفاع قدره 71.4% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة (2 فبراير ) والبالغ 127 جنيه ,وكررت هيرمس من توصيتها السابقة بالشراء على كلاٍ من المديين القصير والطويل.
جاء ذلك بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج أعمالها خلال 2008 حيث أظهرت مؤشرات نتائج الأعمال المجمعة نمو صافي أرباح الشركة بمعدل 8 % حيث حققت صافي ربح قدره 1.969 مليار جنيه مقارنةً بنحو 1.825 مليار جنيه عن عام 2007.
وقالت هيرمس:" بأن نتائج أعمال الشركة خلال 2008 تعتبر جيدة بشكل عام ، حيث تتوقع أن يصل مضاعف الربحية لسهم موبينيل إلى 7.1 مرة خلال عام 2009 ، وأضافت هيرمس أن العائد من الاستثمار فى سهم الشركة يصل إلى 12.6% وهو أعلى من باقى الشركات فى المنطقة والتى يصل متوسط العائد على الاستثمار فيها إلى 6.5% ".
وأضافت هيرمس فى تقريرها أن إيرادات الربع الرابع جاءت أقل من توقعاتها بنسبة 4.1% بسبب تراجع إيرادات الشركة من خدمة التجوال عن توقعات هيرمس. ولكنها قالت:" إن الشركة حققت مفاجئة كبيرة خلال الربع الرابع بعد تحسن واضح فى هامش الربح قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاكات والاستهلاكات بالرغم من أن الشركة بدأت دفع نحو 2.4% من إيراداتها مقابل استخدام خدمات الجيل الثالث ".
وقالت هيرمس: "إن أرباح الشركة جاءت أعلى من توقعاتها وذلك بسبب تحسن فى هامش الربح و تراجع الفوائد مما أدى إلى ارتفاع أرباح الربع الرابع بنسبة 4.7% فوق مستوى توقعات هيرمس ".
وتتوقع هيرمس أن تقل توزيعات الأرباح لشركة موبينيل خلال الربع الرابع عن 6.38 جنيه، وذلك بعد أن قامت بتوزيع كوبون بقيمة 6 جنيه عن أرباح النصف الأول من 2008 و كوبون بقيمة 3.62 جنيه عن أرباح الربع الثالث من 2008، حيث كانت تتوقع هيرمس أن تصل إجمالى توزيعات الأرباح خلال عام 2008 إلى 16 جنيه.
وأشارت هيرمس إلى أن موبينيل قد أضافت 1.2 مليون مشترك خلال الربع الرابع ليبلغوا 20.1 مليون مشترك بنهاية ديسمبر، متماشية مع توقعات هيرمس لها. وكما كان متوقعاً فقد انخفض متوسط العائد للمستخدم الواحد بمقدار 7.8% ليبلغ 44 جنيه خلال الربع بانخفاض قدره 5.8% عن توقعات هيرمس له.
وتعمل الشركة في تنفيذ وإدارة وتشغيل وتطوير واستخدام النظام الرقمي لاتصالات التليفون المحمول gms وتوفير الشركة خدماتها للمشتركين داخل وخارج جمهورية مصر العربية وفقاً لاتفاقية الترخيص ويبلغ رأسمالها المُصدر والمدفوع 1 مليار جنيه موزعة على 100 مليون سهم وبقيمة اسمية 10 جنيه للسهم الواحد.
المشاركات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق