مراحل تنفيذ الترتيبات الكاملة للتجميع "عودة ـ هيرمس" قبل نهاية العام

مراحل تنفيذ الترتيبات الكاملة للتجميع قبل نهاية العام
رأسمال "عودة ـ هيرمس" 4.7 مليارات دولار والشركة ثالثة على لائحة أكبر المصارف العربية

جريدة المستقبل البنانية

الخميس 18 أيلول 2008

العدد 3081 - عدنان كريمة
تم الاتفاق على كافة ترتيبات عملية التجميع بين مجموعة بنك عودة سرادار اللبنانية ومجموعة هيرمس المصرية، ووفق تقييم مصرف "جي.بي.مورغان" الأميركي قدر قيمة سهم عودة بين 90 ـ 115 دولاراً، وسهم هيرمس بين 9.5 ـ 11.5 دولارا، أي أن قيمة سهم عودة يعادل نحو عشرة أضعاف قيمة سهم هيرمس، على هذا الأساس ستملك مجموعة عودة 10 اسهم في الشركة القابضة الأم التي ستنشأ في دبي، مقابل كل سهم لشركة هيرمس، وبعد تنفيذ العملية التي يبلغ حجم أموالها الخاصة 3.7 مليارات دولار، وسترتفع الى 4.7 مليارات، كنتيجة طبيعية لرفع رأسمال مجموعة عودة بحدود مليار دولار، تصبح الشركة الجديدة في المرتبة الثالثة على لائحة أكبر المصارف العربية بعد البنك العربي وبنك الكويت الوطني.وقد أعطى مصرف لبنان موافقته المبدئية على عملية التجميع، مشترطاً الحصول على موافقته على كل مرحلة من مراحل التنفيذ، التي ستخضع بدورها الى شروط تكفل أن تستمر القرارات الأساسية لمجموعة عودة سرادار تحت إشراف السلطة النقدية اللبنانية، وذلك حرصاً منه على الحفاظ على أموال المودعين في أكبر مصرف لبناني.ويبحث مصرف لبنان حالياً مع مجموعة عودة سرادار موضوع إخضاع كل التفرغات المستقبلية عن أسهم بنك "عودة لبنان" لموافقة السلطة النقدية وفق تعميم أساسي صادر عن البنك المركزي رقم 82، والذي ينص على أن يخضع لموافقة مصرف لبنان.ـ أولاً: كل تفرغ عن اسهم يملكها عضو في مجلس إدارة مصرف لبناني، حتى ولو كان سهماً واحداً.ـ ثانياً: كل تفرغ عن اسهم يؤدي الى اكتساب المتفرغ له نسبة خمسة في المئة وما فوق من بنك عودة.وتتوزع ملكية اسهم مجموعة عودة سرادار حالياً على النحو الآتي:ـ 30 في المئة لمجموعة دويتش بنك نيويورك، مقابل شهادات إيداع عمومية مملوكة من الجمهور.ـ 23 في المئة لمجموعة هيرمس المصرية.ـ 7 في المئة لمجموعة آل عودة.ـ 7 في المئة لمجموعة آل سرادار.ـ6.5 في المئة لعائلة الحميضي الكويتية.ـ 5.7 في المئة لمجموعة آل الصباح الكويتية.ـ 5.3 في المئة للشيخ دياب بن زايد آل نهيان من الإمارات العربية المتحدة.ـ 15.5 في المئة لباقي المساهمين الأفراد.مراحل تنفيذ التجميعلقد تم الاتفاق على تأسيس ثلاث شركات قابضة الاولى لبنانية وتملك اسهم مجموعة عودة سرادار، والثانية في دبي وتملك اسهم مجموعة هيرمس المصرية، أما الثالثة فتكون الشركة القابضة الأم للشركتين القابضتين ومقرها في دبي.وقسمت مراحل التنفيذ الى ثلاث:المرحلة الاولى، تقوم خلالها مجموعة عودة سرادار بتقديم عرض للمساهمين باستبدال اسهمهم الحالية بأسهم في الشركة القابضة اللبنانية وتدل آخر التوقعات ان يوافق على ذلك نحو 80 في المئة من المساهمين، وتشمل هذه النسبة المساهمين الكبار، على أن يبقى المساهمون الباقون ونسبتهم 20 في المئة في مصرف عودة لبنان، وفي حال صحت هذه التوقعات تصبح 80 في المئة من اسهم عودة ملكاً للشركة القابضة.المرحلة الثانية، تعرض الشركة المالية "هيرمس" في مصر على مساهميها استبدال اسهمهم في الشركة باسهم في الشركة القابضة الثانية التي سيتم تأسيسها في دبي، ويتوقع المراقبون ان تفوق نسبة المساهمين الموافقين على عملية الاستبدال الثلثين (66 في المئة تقريباً)،علماً انه في الحالتين تبقى المفاوضات مستمرة بحيث يمكن زيادة هذه النسبة.المرحلة الثالثة، يتم تأسيس شركة قابضة وهي الشركة الأم في دبي تحت سلطة مركز دبي المالي الدولي (ئة)، وتقوم بتملك كافة اسهم الشركتين القابضتين في كل من لبنان ودبي.وعند تنفيذ عملية التجميع في شركة الهولدنغ الأم، سيتم طرح زيادة رأسمال بنك عودة بمبلغ مليار دولار في أسواق الإمارات على أن يعطى حق الأفضلية للمساهمين الحاليين في الاكتتاب، وتطرح الاسهم المتبقية في البورصة للمكتتبين الجدد.إيجابيات الصفقةما هي الإيجابيات التي ستتحقق في هذه الصفقة؟أولاً: سوف تستفيد مجموعة عودة سرادار المتخصصة في تمويل الشركات بالقروض، وصيرفة التجزئة من خبرة "هيرمس" في مجالين أساسيين هما إدارة المحافظ المالية وإدارة الثروات، وعمل المصرف الاستثماري.ثانياً: تستفيد مجموعة هيرمس من شبكة بنك عودة الغنية في بلدان عدة لتسويق منتجاتها المالية وخدماتها الاستثمارية، مع العلم ان فروع عودة تشمل مصر وسوريا والأردن والسودان وقبرص وفرنسا وسويسرا والسعودية وقطر.ثالثاً: يستفيد الطرفان من خلق مجموعة مصرفية متكاملة ستحتل المرتبة الثالثة بين مصارف العالم العربي بعد البنك العربي وبنك الكويت الوطني، وتتواجد الشركة الجديدة في ثماني دول منها ثلاث دول خليجية (السعودية، قطر والإمارات)، وثلاث دول أخرى في المشرق العربي (لبنان، سوريا والأردن)، إضافة الى دولتين أفريقيتين (مصر والسودان) وكذلك تواجد بنك عودة في أوروبا (فرنسا، سويسرا وقبرص).وتقدر موجودات المجموعة الجديدة بما يفوق 20 مليار دولار أميركي، إضافة الى تنويع مصادر الدخل لكل من الشركتين.أما من الناحية التنظيمية، سيتألف مجلس إدارة الشركة القابضة الأم في دبي من 15 عضواً، سبعة أعضاء لعودة، وسبعة أعضاء لهيرمس، وعضو، واحد مستقل عن الشركتين، ويتم اختياره من الشخصيات المرموقة، ويستمر المجلس لمدة خمس سنوات، وتنبثق عنه إدارة تنفيذية مؤلفة من 4 مديرين تنفيذيين اثنان منهما لعودة واثنان لشركة هيرمس.